ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КАК СПОСОБ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «РЕЧНОЙ ПОРТ»)

№69-1,

Экономические науки

Экономическая безопасность любой организации основана на ее финансовом состоянии, показателях хозяйственной деятельности, которые свидетельствуют не только о ее эффективности, но и конкурентоспособности. При этом важным инструментом для обнаружения различных угроз является финансовый анализ. В данной статье рассмотрен пример использования финансового анализа для обнаружения угроз экономической безопасности и предложены пути оптимизации данной проблемы.

Похожие материалы

Анализ различных экономических показателей деятельности предприятия позволяет выявить угрозы экономической безопасности. Рассмотрим данное утверждение на примере анализа дебиторской задолженности в ООО «Сергинский речной порт».

В ходе анализа деловой активности данной организации было выявлено, что динамика дебиторской задолженности крайне нестабильна, что является угрозой экономической безопасности (рисунок 1).

Динамика дебиторской задолженности
Рисунок 1. Динамика дебиторской задолженности

В 2014 году дебиторская задолженность организации составила 18 615 тыс. руб. За год этот показатель сократился на 10,2 % и составил 16 721 тыс. руб. За 2016 год дебиторская задолженность увеличилась на 287,2 % и составила 64 753 тыс. руб. Резкое увеличение дебиторской задолженности в 2016 году обусловлено ростом задолженности покупателей. Причиной данного роста служит увеличение объемов продаж и количества сделок, оплата по которым еще не произошла.

Данная проблема оказывает негативное влияние на деловую активность порта. В первую очередь сокращается оборачиваемость задолженности покупателей (рисунок 2).

Оборачиваемость дебиторской задолженности
Рисунок 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности

В 2015 году дебиторская задолженность в области расчетов с покупателями и заказчиками составляла 12 оборотов в год. В 2016 этот показатель сократился ровно в 2 раза и составил 6 оборотов в год.

Снижение оборачиваемости задолженности покупателей свидетельствует об упущенной выгоде. Кроме того, возникает вероятность убытков из-за списания долгов. Это обстоятельство может пошатнуть финансовую стабильность предприятия.

Рассмотрим несколько вариантов оптимизации дебиторской задолженности:

Факторинг

Предположим, что порт хочет продать всю задолженность своих покупателей и заказчиков на сумму 64,8 млн. руб. «Русской Факторинговой Компании». До полного погашения покупателями своих обязательств факторинговая компания выплатит порту 80% от суммы задолженности. Средняя договорная отсрочка — 30 дней, средняя просрочка — 10 дней [3]. Услуги факторинговой компании в таком случае составят:

  1. составление договора: 60 рублей;
  2. факторинговый сервис: 0,516 % от суммы задолженности = 64,8 * 0,516% = 334 тыс. руб.;
  3. стоимость использования денежных средств: 0,044% от первой выплаты*количество дней отсрочки с учетом возможной просрочки = (64,8* 80 %) * 0,044 % * 40 = 911,7 тыс. руб.;
  4. комиссия за период ожидания: 0,1 % от суммы задолженности = 64,8 * 0,1% = 64,8 тыс. руб.

Окончательная стоимость услуг «Русской Факторинговой Компании» составит 1,3 млн. руб.

Обращение к коллекторам

Порт может обратится к коллекторской фирме «Акцепт» для управления задолженностью покупателей. При этом, ему придется уплатить комиссионное вознаграждение в 15 % от суммы фактически возвращенных средств [4]. Если вся сумма задолженности покупателей в размере 64,8 млн. руб. будет возвращена, то услуги коллекторской фирмы составят: 64,8*0,15= 9,8 млн. руб.

Обращение в суд

Порт может подать исковое заявление в арбитражный суд для взыскания задолженности. Для этого необходимо нанять адвоката и уплатить госпошлину, которая определяется в соответствии с налоговым кодексом. Судебные издержки составят:

  1. Если иск оценивается на сумму свыше 2 млн. руб., то госпошлина составит 33 тыс. руб. + 0,5 % суммы, превышающей 2 млн. руб., но не более 200 тыс. руб., следовательно, если сумма искового заявления порта составит 64,8 млн. руб., то порт уплатит 200 тыс. руб. госпошлины.
  2. Стоимость услуг адвоката по арбитражным делам [5]:

Аванс: 45 тыс. руб.

Юридическое обслуживание: 60 тыс. руб.

Оплата по результату: 5% от взысканной суммы = 3,2 млн. руб.

Окончательная стоимость судебных разбирательств при условии возмещения всей суммы долгов составит 3,5 млн. руб.

Для того, чтобы определить какой из методов является наиболее подходящим, построим сравнительную таблицу (рисунок 3).

Методы оптимизации дебиторской задолженности
Рисунок 3. Методы оптимизации дебиторской задолженности

По данным таблицы видно, что наиболее выгодным для порта является обращение к услугам факторинговой компании, при условии, что это будет договор без регресса.

Данный вид договора сложно заключить, так как для этого факторинговой компании — это большие риски. Ей придётся убедится в том, что дебиторы организации не находятся на грани банкротства и способны произвести расчеты. Соответственно с ростом риска стоимость услуг будет выше, чем при обычном договоре с регрессом [1].

Мы видим, что у организации увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности, и появились свободные денежные средства, которые она может потратить на свое развитие или положить в банк под процент для получения дополнительной прибыли.

Список литературы

  1. Казакова, Н.А. Повышение эффективности функционирования предприятий на основе факторинга // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2016.№ 89. С. 34-39.
  2. Консультант Плюс [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.consultant.ru. - (Дата обращения: 05.07.2017).
  3. Услуги факторинговой компании [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.1factor.ru. - (Дата обращения: 07.07.2017).
  4. Коллекторские услуги фирмы «Акцепт» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.accept-debts.ru. - (Дата обращения: 07.07.2017).
  5. Ведение арбитражных дел в суде, взыскание долга в арбитражных спорах [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.jurist-arbitr.ru. - (Дата обращения: 07.07.2017).