Налоговое планирование как элемент высвобождения денежных средств на примере создания резервов

Актуальность данной темы не вызывает сомнений, поскольку не для кого ни секрет, что в Российской Федерации объем налоговых платежей существенно сказывается на прибыли организации, а также на возможности использования финансовых ресурсов в целях развития предприятия и повышения его конкурентоспособности.

Аудиторско-консалтинговая компании PWC в 2016 году опубликовала отчет «Paying taxes 2016», где сказано, что на 2014 год общая налоговая ставка в Европейском Союзе составила 40,6 %, в США — 43,9%, а в мировой экономике в целом — 40,8%. В России данный показатель составил 47%, что значительно превышает всемирные показатели [3].

Поскольку одним из главных составляющих экономического развития любой организации являются налоги, корпорациям необходимо внедрение в свою хозяйственную деятельность оптимизации налоговых платежей с помощью такого элемента корпоративного налогового менеджмента, как налоговое планирование [4, c. 238].

Для дальнейшего анализа за основу взята отчетность предприятия ООО «Росинжиниринг Проект», которое является современной проектной организацией, предлагающей комплексные услуги по проектированию в России и СНГ [2]. Выявлено, что имеет место рост сомнительной дебиторской задолженности, которая по сути замораживает денежные средства организации на неопределенный срок [5, c. 132]. Отметим, что на данном этапе развития предприятия наиболее важной целью является высвобождение денежных средств для увеличения доли самофинансирования, а также укрепления позиций компании на рынке. Также компания запланировала покупку нового дорогостоящего оборудования — 3D принтеров.

По нашему мнению, в целях увеличения временно свободных денежных средств, необходима оптимизация налоговых платежей с помощью создания резерва по сомнительным долгам, поскольку такой резерв может создать любая организация, имеющая непогашенную дебиторскую задолженность по правилам, установленным в ст. 226 НК РФ [1]. Рассмотрим расчет резерва по сомнительным долгам, а также его влияние на показатели деятельности компании в табл. 1.

Таблица 1. Сводная таблица показателей деятельность ООО «Росинжиниринг Проект» за 2016 г., тыс. руб.

Как видно из данной таблицы, сумма резерва по сомнительным долгам за год не превышает 10% от выручки без НДС. Поскольку данный резерв включается во внереализационные расходы, необходимо проанализировать налоговую экономию компании. Существует несколько сценариев при возникновении у предприятия непогашенной дебиторской задолженности и создания соответствующего резерва в целях налогового учета:

1. невозврат просроченной дебиторской задолженности и последующее ее списание;
2. частичный или полный возврат дебиторской задолженности.

Исходя из расчетов, можем сделать вывод, что создание резерва по сомнительным долгам при невозврате дебиторской задолженности дало экономию по налогу на прибыль в 2016 году на 4065 тыс. руб. (17,84%) по сравнению с фактическими данными. Однако при погашении дебиторами своих обязательств в текущем периоде уплаченный налог на прибыль вырос на 2438 тыс. руб., поскольку к 2016 году просроченная задолженность была практически полностью погашена. В таком случае наибольшую налоговую экономию резерв дает в том периоде, в котором был создан. В последствии эффект от создания данного резерва снижается, а выплаты по налогу на прибыль переносятся на будущие периоды, что и произошло в данном периоде. Конечно, следует отметить и снижение чистой прибыли после создания резерва по сомнительным долгам на 16258 тыс. руб. (или на 25,93%) при невозврате ДЗ. При погашении сомнительной задолженности в данном периоде чистая прибыль выросла на 9751 тыс. руб. (или на 15,55%). Это связано с включением разницы между суммой уже существующего резерва и суммой, необходимой вследствие инвентаризации сомнительной задолженности, в состав внереализационных доходов в размере 12189 тыс. руб.

Также необходимо производить налоговое планирование, исходя из целей предприятия, имеющих наибольшее значение в каждом конкретном периоде. Учитывая цели, преследуемые организацией, необходимо рассчитать денежный поток за 2016 г. до и после создания резерва по сомнительным долгам, а также проанализировать налоговую нагрузку на прибыль, влияющую на эффективность функционирования организации.

Выявлено, что свободный денежный поток компании при создании данного резерва вырос на 58318 тыс. руб. (16,72%) при условии невозврата ДЗ и на 14271 тыс. руб. (4,09%) при погашении сомнительной задолженности. В анализируемом периоде свободный денежный поток отрицателен вследствие роста затрат на запасы, прирост дебиторской задолженности, а также оплаты труда сотрудников. Необходимо отметить увеличение чистого денежного потока организации в 2016 году на 118191 тыс. руб. (796,73%) при непогашении дебиторами просроченной задолженности и на 32246 тыс. руб. (237,60%) при ее возврате.

В целом, в случае невозврата ДЗ стоит отметить снижение налоговой нагрузки на прибыль компании на 0,49 п.п, а также рентабельности продаж на 1,95 п.п. в сравнении с фактическими показателями. При погашении ДЗ показатель налоговой нагрузки возрастет на 0,29 п.п., а рентабельность продаж — на 1,17 п.п. Однако при имеющихся целях предприятия на текущий момент создание резерва было оправдано при наступлении любого из предложенных вариантов, поскольку удельный вес чистого денежного потока в выручке в случае невозврата ДЗ составил 15,99% при фактическом показателе 1,78%, в случае погашения произошел рост данного показателя на 4,24 п.п.

Таким образом, можем сделать вывод, что организация, используя в качестве метода налогового планирования создание резерва по сомнительной задолженности, оптимизирует денежный поток путем переноса расхода по налогу на прибыль на будущие периоды, а также заимствуя денежные средства из оборота, тем самым высвобождая их для использования в других направлениях.