Налоговое планирование как элемент высвобождения денежных средств на примере создания резервов

№64-2,

экономические науки

В данной статье проведен анализ налогообложения прибыли организации, а также направления его оптимизации на примере создания резервов.

Похожие материалы

Актуальность данной темы не вызывает сомнений, поскольку не для кого ни секрет, что в Российской Федерации объем налоговых платежей существенно сказывается на прибыли организации, а также на возможности использования финансовых ресурсов в целях развития предприятия и повышения его конкурентоспособности.

Аудиторско-консалтинговая компании PWC в 2016 году опубликовала отчет «Paying taxes 2016», где сказано, что на 2014 год общая налоговая ставка в Европейском Союзе составила 40,6 %, в США — 43,9%, а в мировой экономике в целом — 40,8%. В России данный показатель составил 47%, что значительно превышает всемирные показатели [3].

Поскольку одним из главных составляющих экономического развития любой организации являются налоги, корпорациям необходимо внедрение в свою хозяйственную деятельность оптимизации налоговых платежей с помощью такого элемента корпоративного налогового менеджмента, как налоговое планирование [4, c. 238].

Для дальнейшего анализа за основу взята отчетность предприятия ООО «Росинжиниринг Проект», которое является современной проектной организацией, предлагающей комплексные услуги по проектированию в России и СНГ [2]. Выявлено, что имеет место рост сомнительной дебиторской задолженности, которая по сути замораживает денежные средства организации на неопределенный срок [5, c. 132]. Отметим, что на данном этапе развития предприятия наиболее важной целью является высвобождение денежных средств для увеличения доли самофинансирования, а также укрепления позиций компании на рынке. Также компания запланировала покупку нового дорогостоящего оборудования — 3D принтеров.

По нашему мнению, в целях увеличения временно свободных денежных средств, необходима оптимизация налоговых платежей с помощью создания резерва по сомнительным долгам, поскольку такой резерв может создать любая организация, имеющая непогашенную дебиторскую задолженность по правилам, установленным в ст. 226 НК РФ [1]. Рассмотрим расчет резерва по сомнительным долгам, а также его влияние на показатели деятельности компании в табл. 1.

Таблица 1. Сводная таблица показателей деятельность ООО «Росинжиниринг Проект» за 2016 г., тыс. руб.

Показатели

До создания резерва

Непогашение ДЗ

Погашение ДЗ

Сумма, тыс. руб.

Изменение +/-, тыс. руб.

Изменение, %

Сумма, тыс. руб.

Изменение +/-, тыс. руб.

Изменение, %

Выручка

831965

831965

0

0,00

831965

0

0,00

Валовая прибыль (убыток)

198052

198052

0

0,00

198052

0

0,00

Прибыль (убыток) от продаж

109343

109343

0

0,00

109343

0

0,00

Прочие доходы

8103

8103

0

0,00

20292

12189

150,43

Прочие расходы

20186

40509

20323

100,68

20186

0

0,00

в т.ч. Резерв по сомнительным долгам, вкюч. во внереализ. расх.

0

20323

20323

-

-12189

-12189

-

Резерв по сомнительным долгам (расчетный)

0

70505,5

70505,5

-

22600

22600

-

Прибыль (убыток) до налогообложения

86601

66278

-20323

-23,47

98790

12189

14,07

Текущий налог на прибыль

22784

18720

-4065

-17,84

25222

2438

10,70

Чистая прибыль (убыток)

62701

46443

-16258

-25,93

72452

9751

15,55

Изменение дебиторской задолженности

-153107

-82601

-70506

-46,05

-118318

-34789

-22,72

Свободный денежный поток

-348661

-290349

58312

16,72

-334390

14271

4,09

Сальдо ДП за отчетный период

14834

133 025

118191

796,73

50080

35246

237,60

Налоговая нагрузка на прибыль,%

2,74

2,25

-

-0,49

3,03

-

0,29

Рентабельность продаж, %

7,54

5,58

-

-1,95

8,71

-

1,17

NCF в выручке, %

1,78

15,99

-

14,21

6,02

-

4,24

Как видно из данной таблицы, сумма резерва по сомнительным долгам за год не превышает 10% от выручки без НДС. Поскольку данный резерв включается во внереализационные расходы, необходимо проанализировать налоговую экономию компании. Существует несколько сценариев при возникновении у предприятия непогашенной дебиторской задолженности и создания соответствующего резерва в целях налогового учета:

  1. невозврат просроченной дебиторской задолженности и последующее ее списание;
  2. частичный или полный возврат дебиторской задолженности.

Исходя из расчетов, можем сделать вывод, что создание резерва по сомнительным долгам при невозврате дебиторской задолженности дало экономию по налогу на прибыль в 2016 году на 4065 тыс. руб. (17,84%) по сравнению с фактическими данными. Однако при погашении дебиторами своих обязательств в текущем периоде уплаченный налог на прибыль вырос на 2438 тыс. руб., поскольку к 2016 году просроченная задолженность была практически полностью погашена. В таком случае наибольшую налоговую экономию резерв дает в том периоде, в котором был создан. В последствии эффект от создания данного резерва снижается, а выплаты по налогу на прибыль переносятся на будущие периоды, что и произошло в данном периоде. Конечно, следует отметить и снижение чистой прибыли после создания резерва по сомнительным долгам на 16258 тыс. руб. (или на 25,93%) при невозврате ДЗ. При погашении сомнительной задолженности в данном периоде чистая прибыль выросла на 9751 тыс. руб. (или на 15,55%). Это связано с включением разницы между суммой уже существующего резерва и суммой, необходимой вследствие инвентаризации сомнительной задолженности, в состав внереализационных доходов в размере 12189 тыс. руб.

Также необходимо производить налоговое планирование, исходя из целей предприятия, имеющих наибольшее значение в каждом конкретном периоде. Учитывая цели, преследуемые организацией, необходимо рассчитать денежный поток за 2016 г. до и после создания резерва по сомнительным долгам, а также проанализировать налоговую нагрузку на прибыль, влияющую на эффективность функционирования организации.

Выявлено, что свободный денежный поток компании при создании данного резерва вырос на 58318 тыс. руб. (16,72%) при условии невозврата ДЗ и на 14271 тыс. руб. (4,09%) при погашении сомнительной задолженности. В анализируемом периоде свободный денежный поток отрицателен вследствие роста затрат на запасы, прирост дебиторской задолженности, а также оплаты труда сотрудников. Необходимо отметить увеличение чистого денежного потока организации в 2016 году на 118191 тыс. руб. (796,73%) при непогашении дебиторами просроченной задолженности и на 32246 тыс. руб. (237,60%) при ее возврате.

В целом, в случае невозврата ДЗ стоит отметить снижение налоговой нагрузки на прибыль компании на 0,49 п.п, а также рентабельности продаж на 1,95 п.п. в сравнении с фактическими показателями. При погашении ДЗ показатель налоговой нагрузки возрастет на 0,29 п.п., а рентабельность продаж — на 1,17 п.п. Однако при имеющихся целях предприятия на текущий момент создание резерва было оправдано при наступлении любого из предложенных вариантов, поскольку удельный вес чистого денежного потока в выручке в случае невозврата ДЗ составил 15,99% при фактическом показателе 1,78%, в случае погашения произошел рост данного показателя на 4,24 п.п.

Таким образом, можем сделать вывод, что организация, используя в качестве метода налогового планирования создание резерва по сомнительной задолженности, оптимизирует денежный поток путем переноса расхода по налогу на прибыль на будущие периоды, а также заимствуя денежные средства из оборота, тем самым высвобождая их для использования в других направлениях.

Список литературы

  1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (с изм. и доп.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_law_19671/?utm_campaign=law_doc&utm_source=google.adwords&utm_medium=cpc&utm_content=21075522.3233846&gclid=Cj0KEQjw2_23BRDb_qbvzK3X8M8BEiQAg87AF04HX-zx_zAYRYwOfTu5g2vrX8ugjmpNRt-lKTjHnHQaAjst8P8HAQ, свободный – Загл. с эк-рана.
  2. О компании ООО «Росинжиниринг Проект» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.rfproject.ru/, свободный – Загл. с эк-рана.
  3. Отчет аудиторско-консалтинговой компании PWC «Paying taxes 2016» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.pwc.com/gx/en/paying-taxes-2016/paying-taxes-2016.pdf.
  4. Вылкова Е.С. Энциклопедия управления налогообложением экономических субъектов Том 1. Теоретические основы: монография [Текст]: / Вылкова Е.С. – СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2017. – 338 с.
  5. Вылкова Е.С., Тарасевич А.Л. Энциклопедия управления налогообложением экономических субъектов. Том 2. Путеводитель по публикациям посвященным вопросам налогового планирования и управления налогообложением: монография [Текст]: / Е. С. Вылкова, А. Л. Тарасевич. – СПб. : Изд-во СПбГЭУ, 2017. – 324 с.