Лизинговые операции коммерческих банков

NovaInfo 32, скачать PDF
Опубликовано
Раздел: Экономические науки
Язык: Русский
Просмотров за месяц: 30
CC BY-NC

Аннотация

Актуальность лизинговых операций коммерческих банков определяется активизацией инвестиционной деятельности в России, ориентирующей всех участников инвестиционного процесса на использование наиболее привлекательных источников ресурсов. Стремление банковского сектора к диверсификации своей деятельности, снижающей риск инвестиционного портфеля, обусловило возрастание интереса коммерческих банков к использованию лизинговых операций.

Ключевые слова

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ, КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ, ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

Текст научной работы

Лизинг — это одна из форм среднесрочного финансирования, позволяющая предприятию располагать средствами производства, в которых оно нуждается, не покупая их и не становясь их собственником, либо приобретая имущество в собственность по окончании действия лизингового соглашения по остаточной стоимости или за определенную плату.

Основными нормативными документами, регулирующими операции по лизингу, являются: Гражданский кодекс РФ (часть вторая) [1] и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164 от 29.10.98г. [2].Согласно Гражданскому кодексу РФ, по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.

Актуальность лизинговых операций коммерческих банков определяется тем фактором, что лизинг является перспективным направлением развития банковского бизнеса, допускает различные варианты участия коммерческих банков в финансировании и кредитовании реальных инвестиций посредством организации лизинговых сделок; предоставляет новые возможности для получения экономической выгоды от участия в этих сделках. Наконец, лизинг способствует инновационному развитию экономики России.

Экономическая целесообразность лизинга для предприятия состоит в следующем:

  1. Приобретение основных средств по договору лизинга позволяет снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль за счёт того, что они относятся не на финансовые результаты, а являются затратами;
  2. Лизинг допускает ускоренную амортизацию (с коэффициентом 3) (Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Статья 259.3. Применение повышающих (понижающих) коэффициентов к норме амортизации);
  3. У балансодержателя снижаются базы для расчёта налога на имущество и для расчёта налога на прибыль;
  4. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и иногда может обеспечить дополнительные экономические выгоды. Так как лизинговые платежи включают в себя НДС, то в дальнейшем компания может зачесть его из бюджета (ст. 171, 172 НК). Так как при лизинге в базу для расчета этого налога входят стоимость имущества и услуги лизингодателя;
  5. Важным преимуществом лизинга для поставщиков оборудования являются не 100% предоплаты, а первоначально только за часть стоимости оборудования. Что позволяет расширить клиентскую базу по лизингу и способствует завоеванию большей доли на рынке основных средств.

Перечисленные выше обстоятельства обусловили объективное развитие лизинга в России и выбор темы для исследования.

Лизинговая отрасль России в 2013 году продолжала свое развитие. По данным годового отчёта ОАО «ВЭБ-лизинг» за 2013 г. [7] рост лизингового портфеля российских лизинговых компаний составил 14,6% (с 2530 до 2900 млрд. руб.). Это произошло на фоне незначительного снижения доли лизинга в ВВП — 0,2% (с 66755 до 62599 млрд. руб.), показанные в таблице. 1.

Таблица 1. Показатели развития лизингового рынка России

Показатели, ед. изм.

2007г.

2008г.

2009г.

2010г.

2011г.

2012г.

2013г.

Объем инновационного бизнеса, млрд. руб.

998

720

315

725

1300

1320

1300

Темпы прироста, %

149,6

-27,8

-56,3

130,2

79,3

1,5

-1,5

Объем полученных

лизинговых платежей, млрд.руб.

294

402,8

320

350

540

560

650

Темпы прироста, %

116,2

37,0

-20,6

9,4

54,3

3,7

16,1

Объем профинансированных

средств, млрд. руб.

537

442

154

450

737

640

780

Темпы прироста, %

167

-17,7

-65,2

192,2

63,8

-13,2

21,9

Совокупный портфель

лизинговых компаний, млрд. руб.

1202

1390

960

1180

1860

2530

2900

Темпы прироста, %

126,8

15,6

-30,9

22,9

57,6

36,0

14,6

Номинальный ВВП России, млрд. руб. (по данным Росстата) [6]

33111

41256

38797

44491

54369

62599

66755

Доля лизинга в ВВП, %

3,0

1,7

0,8

1,6

2,3

2,1

1,9

К основным видам лизинга относятся финансовый и возвратный лизинг.

Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное пользование и в пользование. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, приближается по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести оборудование в собственность, возобновить его на льготных условиях или прекратить договорные отношения [4, с. 11].

Предметом лизинга могут быть любое имущество, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.[8,c.69].Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга. Лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.

Организация финансового лизинга представлена на рисунке 1

– Принципиальная схема финансового лизинга</strong>
Рисунок 1. Принципиальная схема финансового лизинга

Общую сумму лизинговых платежей можно определить по зависимости:

LP =\left[\sum_{n}^{t=1}{(AO_t+PK_t+DU_t)}\right]\cdot K\cdot NDS_t (1)

Где LP — общая сумма лизинговых платежей; AOt — величина амортизационных отчислений на используемый объект в расчетном году; PKt — плата за кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга; K — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга на уровне не ниже ключевой ставки ЦБ РФ; DUt — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга (страхование, коммунальные и транспортные услуги, ремонт и ТО, услуги по модернизации и обновлению, гарантий ному обслуживанию и др. по договорённости); NDSt — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. t = 1...n — период расчета платежей.

Амортизационные отчисления (AO) на используемый объект рассчитываются по формуле:

AO_t=\frac{BS \cdot N_a}{100} (2)

где BS — балансовая (первоначальная) стоимость имущества — предмета договора лизинга, в руб.; Na — норма амортизационных отчислений, в процентах.

Комиссионное вознаграждение лизингодателю может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

  1. От балансовой стоимости имущества — предмета договора;
  2. От среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Для расчета лизингового платежа при финансовом лизинге на условном примере исходные данные представим таблицей 2.

Таблица 2. Исходные данные для расчёта лизингового платежапри финансовом лизинге (пример условный)

Показатели, ед. изм

Численные значения показателей

Стоимость оборудования, в тыс. руб.

500,0

Срок полезного использования, лет

5

Срок лизинга, лет

5

Годовая норма амортизации, в %-х

20,0

Ставка за кредит в %-х

17,0

Размер компенсации лизинговой компании, в %-х

17,0

Дополнительные услуги, тыс.руб./год

20,0

Ставка НДС в %-х

18,0

Используя исходные и расчётные данные, производится расчёт суммы лизинговых платежей, сведённые в таблицу 3.

Таблица 3. Расчёт суммы лизинговых платежей при финансовом лизинге, в тыс. руб.

Год

АО — Амортизационные отчисления

ПК — Проценты за кредит

ДУ — Доп.устуги

Итого Гр.2+3+4

Итого  с комиссионными Гр.5*1,17

Итого с НДСГр.6*1,18

1

2

3

4

5

6

7

1

100

81,3

20

201,3

235,5

277,9

2

100

68,4

20

188,4

220,4

260,1

3

100

53,1

20

173,1

202,5

238,9

4

100

34,8

20

154,8

181,1

213,7

5

100

13,2

20

133,2

155,8

183,9

Всего:

500

250,8

100

850,8

995,4

1174,6

Таким образом, общая сумма лизинговых платежей составит 1174,6 тыс.руб.

Возвратный лизинг является разновидностью финансового лизинга. При возвратном лизинге к тем операциям, которые показаны на рисунке 1 для финансового лизинга, дополнительно прибавляются ещё три:

  1. Лизингополучатель заключает договор лизинга с лизинговой компанией на своё оборудование по стоимости, равной или меньше, чем по уже заключённому ранее договору финансового лизинга;
  2. Лизингополучатель страхует новую лизинговую сделку;
  3. Лизингополучатель продает своё оборудование лизинговой компании.

Таким образом, лизингополучатель может практически получить полную стоимость необходимого оборудования без больших лизинговых платежей и сохранить право владения своё оборудование. Организация возвратного лизинга представлена на рисунке 2.

– Принципиальная схема возвратного лизинга</strong>
Рисунок 2. Принципиальная схема возвратного лизинга

При исходных данных согласно таблице 4 рассмотрим расчет платежа по возвратному лизингу. В случае возвратного лизинга предусмотрим расходы по организации купли-продажи оборудования в размере 10 % от стоимости оборудования.

Таблица 4. Исходные данные для расчёта лизингового платежапри возвратном лизинге (пример условный)

Показатели, ед. изм

Численные значения показателей

Стоимость оборудования, в тыс. руб.

400

Срок полезного использования, лет

5

Срок лизинга, лет

5

Годовая норма амортизации, в %-х

20

Единоразовые расходы по организации купли-продажи имущества, тыс.руб.

40

Размер компенсации лизинговой компании, в %-х

19,0

Дополнительные услуги, тыс.руб.

20,0

Ставка НДС в %-х

18,0

Расчеты сведем в таблицу 5.

Таблица 5. Расчёт суммы лизинговых платежей при возвратном лизинге, в тыс. руб.

Год

АО — Амортизационные отчисления

Единоразовые расходы

ДУ — Плата за доп.устуги

Итого Гр.2+3+4

Итого скомиссионными Гр.5*1,17

Итого с НДС Гр.6*1,18

1

2

3

4

5

6

7

1

80

40

20

140

163,8

193,3

2

80

-

20

100

117

138,1

3

80

-

20

100

117

138,1

4

80

-

20

100

117

138,1

5

80

-

20

100

117

138,1

Всего:

400

40

100

540

631,8

745,5

Рассчитаем экономический эффект при применении возвратного лизинга:

При финансовом лизинге лизингополучатель платит лизинговых платежей 1174,6 тыс. руб

При возвратном лизинге лизингополучателю возвращается 745,5 тыс.руб

  1. Определяем величину снижения лизингового платежа (D, т.руб.): D=(1174.6-745.5)=429.1;
  2. Определяем величину увеличения налоговых платежей от прибыли (NP, т. руб.): NP=429.1 \cdot 0.2=85.8;
  3. Определяем общий экономический эффект (Ef, тыс. руб.) для лизингополучателя при применении возвратного лизинга: Ef=D-NP=429.1-85.8=343.3.

Формы банковского участия в лизинговой сделке могут быть различными: базовыми и приведёнными.

  1. Базовая, при которой инициатива лизинговой сделки исходит от лизингополучателя, представляет классическую схему со следующей логикой: потребность в приобретении предметов лизинга возникает у потенциальных лизингополучателей; потенциальные лизингополучатели: определяют собственные возможности для приобретения и освоения объекта лизинга; исследуют представленные на рынке объекты лизинга; принимают решение об использовании лизинговых технологий; подготавливают бизнес-план лизингового проекта; заключают договоры с лизингодателем, продавцом объекта лизинга, страховыми компаниями, банками-поручителями и т.д;
  2. Приведённые технологии: инициируются банком или лизинговой компанией (дочерней или независимой).

Кроме того, приведенные технологии, инициируемые банком, могут быть дифференцированы при различных типах банковского лизингового продукта: универсального (рынок-ориентированного) и клиент-ориентированного.

Исходя из этого характер банковского участия в лизинге:

  • активный (приведенная банковская лизинговая технология, инициируемая банком при наличии универсального лизингового продукта);
  • активно-пассивный (приведенная банковская лизинговая технология, инициируемая Банком при клиент-ориентированном лизинговом продукте);
  • пассивный (базовая лизинговая технология, инициируемая дочерней или независимой лизинговой компанией).

Из рассмотренных базовой и приведенных банковских лизинговых технологий следует, что банк участвует в лизинговом проектировании в двух формах.

Первая форма: банк создает (или участвует в создании) лизинговых проектов. Действительно, участие банка в лизинговом процессе не всегда ограничивается кредитованием и инвестированием. Во многих случаях банковский лизинг фактически является частью проектного финансирования и его предложение клиентам банка в качестве банковского продукта ни что иное, как инвестиционная деятельность банка.

Кроме того, банк может осуществлять:

  • проектирование лизинговых операций;
  • разработку механизмов привлечения средств для финансирования лизинговых сделок;
  • установление договорных отношений со страховыми компаниями о предоставлении им права страховать имущество, сдаваемое в лизинг, проведение аудита лизингополучателя, оценку имущества, сдаваемого в лизинг;
  • переговоры с поставщиком (продавцом) в интересах лизингополучателя (клиента банка) и выработку предпочтительных условий приобретения оборудования (сокращение аванса, расчеты, дополнительные гарантии); получение гарантий от страховщиков;
  • разработку всего лизингового комплекса;
  • платежи поставщику предмета лизинга, контроль над выполнением плана лизинговой операции;
  • распределение текущих доходов лизингодателя.

Вместе с тем участие банка в лизинговой сделке как единого инвестора является гарантией положительного результата.

Когда применяется базовая технология или лизинговая сделка была инициирована лизинговой компанией (дочерней или независимой), тогда имеет место вторая форма банковского участия в лизинговом проекте. В таком случае банк оценивает данный проект и проводит его экспертизу (форма участия банка в лизинговом процессе активно-пассивная).

Таким образом, банк может, во-первых, быть основным проектировщиком лизингового проекта, а во-вторых, осуществлять экспертизу представленного потенциальным лизингополучателем или лизинговой компанией лизингового проекта.

Резюме

Практика проведения лизинговых операций коммерческими банками выявила их положительные стороны для всех участников сделки.

  1. Для предприятия-арендодателя лизинг является новой формой кредитования основных фондов, позволяющей без предварительного накопления определенной суммы собственных средств осуществлять техническое перевооружение на основе использования дорогостоящей современной техники. Кроме того, арендатор получает определенные налоговые льготы;
  2. Банк, осуществляющий лизинг, диверсифицирует свою деятельность, расширяет круг операций и снижает риск потерь от неплатежеспособности клиентов;
  3. Для поставщика, продукция которого приобретается по лизингу, решаются проблемы её оплаты, что обеспечивает его устойчивое финансовое положение, ликвидность и кредитоспособность.

Читайте также

Список литературы

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 01.09.2014) // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, № 5, ст. 410.
  2. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164 от 29.10.98г. (ред. от 4.11.2014) // Российская газета. – 1998. – 5 ноября.
  3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 1.12.2014) «О банках и банковской деятельности» // Российская газета. – 1996. – 10 февраля.
  4. Горемыкин В.А. Лизинг. - М.: Издательство торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003.
  5. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.
  6. Сайт Федеральной службы государственной статистики. // http://www.gks.ru/
  7. Годовой отчёт Открытого акционерного общества «ВЭБ-лизинг» за 2013 год. // http://veb-leasing.ru/
  8. Кожин В.А., Шагалова Т. В. и др. Экономика предприятия (организации)/ Учебное пособие для Вузов.-Н. Новгород: НИМБ, 2014.-365с.

Цитировать

Кожин, В.А. Лизинговые операции коммерческих банков / В.А. Кожин, Е.В. Курзина. — Текст : электронный // NovaInfo, 2015. — № 32. — URL: https://novainfo.ru/article/3235 (дата обращения: 10.12.2022).

Поделиться