Биржа становится все более привлекательным местом для инвестирования свободных денежных средств для активных граждан.
Причинами такого поведения являются следующие факторы.
В 2016 году россияне по-прежнему отказываются от крупных покупок, поскольку до сих пор не уверены в завтрашнем дне. Кроме того, неясная макроэкономическая ситуация на фоне продолжающегося мирового кризиса цен на нефть, ненадежность российской валюты, введенные экономические санкции и ответные ограничительные меры ограничили качественные предпочтения и финансовые возможности россиян совершать нужные товары.
Поэтому граждане готовы доверить свои временно свободные средства банкам, поскольку они продолжают оставаться традиционным способом хранения сбережений домохозяйств, но вклады уже не могут обеспечить высокий процентный доход из-за жесткой кредитно-денежной политики Банка России.
Как и ожидалось многими экспертами, 28.10.2016 Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку в размере 10 процентов, по прогнозу регулятора, по итогам 2016 года инфляция составит 5,5–5,6%. Таким образом, текущие предложения по банковским вкладам при установленном уровне ключевой ставки позволяют рассчитывать только о сохранении сбережений от инфляции.
Также стало известно, что Минфин России в качестве одного из вариантов рассматривает введение налогообложения доходов по депозитам.
Сейчас налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) облагается сумма дохода по рублевым вкладам, превышающая ставку рефинансирования (ключевую ставку) плюс 5 процентных пунктов (то есть сейчас пороговая ставка — 15% годовых). По валютным вкладам облагается доход, превышающий 9% годовых. По данным ЦБ, сейчас такие высокие ставки редкость. Таким образом, в большинстве случаев граждане не платят НДФЛ с доходов по депозитам.
Поэтому на фоне такой идеи для многих активных вкладчиков банков биржа может стать новым местом для сбережений и инвестиционной деятельности, вложения в ценные бумаги могут действительно стать более привлекательными, поскольку они традиционно обеспечивают более высокую доходность. "Для инвестиционных продуктов это будет, безусловно, положительно, поскольку снимает предпоследний барьер неравенства между ними и депозитами,— отмечает зампред правления ФГ БКС по инвестиционным продуктам Антон Рахманов.
Для некоторых категорий вкладчиков вопрос надежности может перевесить вопрос доходности, т.к. вклады в банках, в отличие от инвестиций на фондовом рынке, застрахованы государством на сумму 1,4 млн. руб.
Однако, на фондовом рынке есть достаточно надежные ценные бумаги, приносящие стабильно высокую доходность (от 8 до 15%), к которым можно отнести, например, облигации федерального займа (ОФЗ).
Для привлечения населения на фондовый рынок и повышения привлекательности инвестиций в акции и облигации введены налоговые поправки. С начала 2015 года появился индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Такой счет может открыть любое лицо у брокера или управляющей компании. Этот счет выгоднее обычного брокерского тем, что по нему предоставляется налоговая льгота в виде налогового вычета либо освобождения от уплаты налогов.
В год на ИИС можно инвестировать до 400 тыс. рублей. В настоящее время также обсуждается увеличение суммы. Неквалифицированные инвесторы могут получить доступ к инструментам срочного рынка и торговле с повышенным плечом (1 к 2 и более), если пройдут риск-профилирование, обучение, и онлайн-тестирование.
Налоговой льготой можно воспользоваться при условии, что деньги инвестированы на три года (обсуждается сокращение срока до одного года). Если выбирать вариант льготы в виде вычета, то в первый год в случае инвестирования 400 тыс. руб. в виде налогового вычета можно получить 52 тыс. руб. Полученные средства можно также инвестировать и получить дополнительный доход.
Если торговать через ИИС в брокерской компании, то на денежные остатки на ИИС компания обычно начисляет проценты примерно до 5,5% годовых.
Таким образом, даже неквалифицированный инвестор применяющий консервативную стратегию инвестирования (приобретение ОФЗ и ценных бумаг высоколиквидных компаний, гарантирующих инвестору их легкую продажу по рыночной цене в любое время и снижение риска больших потерь по портфелю), может получить доходность не ниже, чем по банковским депозитам.