Паевой инвестиционный фонд

NovaInfo 46, с.109-112, скачать PDF
Опубликовано
Раздел: Экономические науки
Просмотров за месяц: 0
CC BY-NC

Аннотация

В данной статье описывается понятие Паевого инвестиционного фонда и проводится анализ закрытого, открытого и интервального паевого инвестиционного фонда.

Ключевые слова

ДОХОДНОСТЬ, УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ, ПАЕВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД

Текст научной работы

Что же такое паевой инвестиционный фонд? Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — форма инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управление осуществляется профессиональным участником рынка ценных бумаг - управляющей компанией. На практике ПИФ – это вид доверительного управления средствами граждан (пайщиков), при котором управляющая компания покупает ценные бумаги на их средства.

Какая основная цель? Это извлечение прибыли. Паевые инвестиционные фонды позволяют зарабатывать даже тем вкладчикам, которые не имеют значительного опыта деятельности в сфере инвестирования, — весь объем соответствующей работы берет на себя управляющая компания. Деятельность ПИФов подлежит государственному контролю. Главный орган, который его осуществляет, — ФКЦБ (Федеральная коммисия по рынку ценных бумаг). Законодателем в ходе разработки мер регулирования активностей ПИФов сформированы некоторые правила, по которым инвестиционные структуры должны соответствовать.

Например, активы, которыми владеют паевые фонды, должны управляться одной компанией, а храниться — в другой.

Рассмотрим, какие бывают ПИФы [2].

Согласно законодательству, выделяют 3 типа паевых инвестиционных фондов: открытый, интервальный, закрытый.

Пай открытого фонда можно купить и продать в любой рабочий день. Таким образом, открытый инвестиционный фонд может расширяться или уменьшаться со временем без необходимости организации серий собраний пайщиков для получения разрешения на увеличение или уменьшение капитала. Средства пайщиков открытого фонда инвестируются в высоколиквидные активы.

Таблица 1 Открытые паевые фонды

Название фонда

Управленческая компания

Объект инвестирования

Доходность за 3 года, %

Стоимость чистых активов, руб.

Сбербанк – Электроэнергетика

Сбербанк Управление Активами

акции

-38.35%

477340194.07

Райффайзен — Долговые рынки развитых стран

Райффайзен Капитал

фондов

77.16%

1274619021.55

АГАНА - Индекс ММВБ

АГАНА

Индексный

34.27%

33563126.84

Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний

Апрель Капитал

акции

108.78%

12 441 061.51

Исходя таблицы 1 видно, что у фонда Сбербанк – Электроэнергетика самый низкий процент доходности за 3 года. Он составляет -38,35%. Самый высоки процент доходности открытых паевых фондов составил фонд Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний, что составил 108,78 %.

Основным отличием Интервального паевого фонда от ОПИФа является то, что паи можно купить/продать не в любой рабочий день, как в открытом фонде, а только в течение некоторых периодов времени, которые называются интервалами. Чаще всего, такие интервалы объявляются раз в квартал.

Таблица 2 Интервальные паевые фонды

Название фонда

Управленческая компания

Объект инвестирования

Доходность за 3 года, %

Стоимость чистых активов, руб.

УНИВЕР – Фонд товарного рынка

УНИВЕР Менеджмент

товарного рынка

-46.05%

2 566 418.09

Алмаз

Паллада Эссет Менеджмент

акции

-3.84%

60 457 479.86

Денежкин камень

Инвестстрой

акции

54.99%

1 805 443.20

РИКОМ — фонд идей

Риком-Траст

фондов

98.50%

6 886 812.46

Исходя таблицы 2 видно, что у фонда УНИВЕР – Фонд товарного рынка самый низкий процент доходности за 3 года. Он составляет -46,0 %. Самый высоки процент доходности интервальных паевых фондов составил фонд РИКОМ — фонд идей, что составил 98,50 %.

Характерной особенностью фонда является то, что инвестор может купить паи только при формировании (или доп. выпуске), а предъявить пай к погашению управляющей компании только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом. В таком фонде имеется фиксированное количество паев. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков.

Таблица 3 Закрытые паевые фонды

Название фонда

Управленческая компания

Объект инвестирования

Доходность за 3 года, %

Стоимость чистых активов, руб.

Земельный

МАКСИМУМ

недвижимость

-94.45%

497459.33

Капитальные инвестиции

КАПИТАЛ ЭССЕТ МЕНЕДЖМЕНТ

рентный

-0.16%

998559 726.13

АК БАРС - Горизонт

АК БАРС КАПИТАЛ

рентный

167.34%

43779194212

Сельскохозяйственный

Эверест Эссет Менеджмент

недвижимость

868.48%

4189910226.5

Среди закрытых паевых фондов самым низким по процент доходности оказался фонд Земельный, что составил -94,45 %. А самый высокий процент у фонда Сельскохозяйственный – 868,48%.

Читайте также

Список литературы

  1. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 30.12.2015) "Об инвестиционных фондах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016).
  2. Информация по инструментам для частных инвесторов: паевые инвестиционные фонды, доверительное управление, негосударственные пенсионные фонды, рынок акций, драгоценных металлов [Электронный ресурс]/ Режим доступа http://investfunds.ru/ (Дата обращения 19.03.2016).
  3. Мировая экономика [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.ereport.ru/ (Дата обращения 19.03.2016).
  4. Михайлова, А.В., Сираева, Р.Р. Негосударственные пенсионные фонды и их роль в пенсионной реформе [Электронный ресурс] / А.В. Михайлова, Р. Р. Сираева //NovaInfo.Ru. 2014. - № 28. - С. 165-167.
  5. Сираева, Р.Р., Русаков, Н.С. Пенсионная система Германии [Электронный ресурс] / Р. Р. Сираева, Н.С. Русаков //NovaInfo.Ru. 2014. - № 28. - С. 194-197.
  6. Сираева, Р.Р. Пенсионное обеспечение в РФ [Текст] / Р.Р. Сираева // Германия. – 2012. – 338 с.
  7. Каримова А.М., Сираева Р.Р. Пенсионная система РФ [Электронный ресурс] / А.М. Каримова, Р. Р. Сираева //NovaInfo.Ru. 2015. - Т. 1. - № 32. - С. 70-73.

Цитировать

Губачева, Е.А. Паевой инвестиционный фонд / Е.А. Губачева. — Текст : электронный // NovaInfo, 2016. — № 46. — С. 109-112. — URL: https://novainfo.ru/article/6076 (дата обращения: 29.06.2022).

Поделиться