Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в деньги без потери стоимости. Чем проще продать имущество, тем оно ликвиднее.
Понятие ликвидности компании говорит о способности бизнеса погасить обязательства перед кредиторами и контрагентами, используя свое имущество. Ликвидность компании — это ее платежеспособность и финансовая устойчивость [2].
Ликвидной компании одобрят кредит, отгрузят товар с пост-оплатой, она более привлекательна для агентов. Если же у компании имущество низколиквидное и нет денег, кредиторы понимают, что есть риск потерять свои средства.
Ликвидность баланса — способность быстро погасить долги бизнеса за счет его активов, срок реализации которого соответствует сроку гашения. Расчет ликвидности предполагает сопоставление групп активов и пассивов.
Ликвидность баланса предприятия показывает, насколько активы покрывают обязательства — то есть хватит ли у компании в случае чего денег, чтобы расплатиться с долгами. При этом срок продажи активов должен соответствовать сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса рассчитывают, как соотношение задолженности и ликвидных средств.
Определим ликвидность баланса, данные представим в таблице 1.
Актив | 2019 | 2020 | 2021 | Пассив | 2019 | 2020 | 2021 |
Абсолютно ликвидные активы (А1) | 18987 | 127463 | 133678 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 26364 | 35597 | 38305 |
Быстро реализуемые активы (А2) | 156694 | 156987 | 188529 | Среднесрочные обязательства (П2) | 41428 | 35570 | 63854 |
Медленно реализуемые активы (А3) | 277228 | 245933 | 432325 | Обязательства с долгим сроком погашения (П3) | 21077 | 27765 | 38140 |
Трудно реализуемые активы (А4) | 710202 | 829217 | 810627 | Уставный капитал (П4) | 1074240 | 1260670 | 1424860 |
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4 <П4. Предприятие ООО «Опеновское» имеет высокую ликвидность.
Финансовая устойчивость предприятия является стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость предприятия.
Финансовая устойчивость — характеристика, позволяющая оценить степень стабильности положения организации, которая заключается в наличии финансовых резервов, позволяющих осуществлять и поддерживать ей свою деятельность — производить и продавать товары, работы и услуги, выплачивать полученные кредиты, а также, что немаловажно, сохранять профицит бюджета, то есть поддерживать ситуацию, когда доходы превышают расходы. Это один из фундаментальных показателей, по которым можно судить о стабильности предприятия [1].
Финансовая устойчивость во многом зависит от эффективного производства и реализации продукции (товаров), выраженного в стабильном получении прибыли.
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, результат представим в таблице 2.
Тип финансовой устойчивости | Норма | 2019 г. | 2021 г. | |||
Текущий момент | В перспективе | Текущий момент | В перспективе | Текущий момент | В перспективе | |
Абсолютный | А1-П1>0 | А1-П1-П2>0 | -7377 | -48805 | 95373 | 31519 |
Нормальный | А1+А2-П1>0 | А1+А2-П1-П2>0 | 149317 | 107889 | 283902 | 220048 |
Неустойчивый | А1+А2+А3-П1>0 | А1+А2+А3-П1-П2>0 | 426545 | 385117 | 716227 | 652373 |
Кризис | А1+А2+А3-П1<0 | А1+А2+А3-П1-П2<0 | 426545 | 385117 | 716227 | 652373 |
В 2021 наблюдается соблюдение 2-го вида неравенства, ООО «Опеновское» имеет нормальный тип финансовой устойчивости
Нормальная устойчивость может быть установлена в том случае, если показатели размера материально-производственных ресурсов и размер собственных оборотных средств/кредитов тождественны. При этом учитывается кредиторский долг, который зачтен банковским учреждением при кредитовании. Затраты предприятия покрываются за счет собственного оборотного капитала и долгосрочных займов. Компания с таким показателем устойчивости характеризуется стандартной платежеспособностью, результативной производственной деятельностью.
Данное состояние гарантирует платежеспособность. Нормальная устойчивость соответствует этому условию:
Запасы = средства компании + заемные средства.
Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность (по другой версии — все оборотные активы, кроме наименее ликвидной их части — запасов). Коэффициент быстрой ликвидности получил широкое распространение в российской и мировой практике наряду с коэффициентом текущей ликвидности.
Значение коэффициента:
0-0,8 — высокие риски;
0,8-1,0 — норма;
> 1,0 — высокая ликвидность, но использование активов неэффективно.
Коэффициент текущей (общей) ликвидности является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие (до года) обязательства организации. Кредиторы широко используют данный коэффициент в оценке текущего финансового положения организации, опасности выдаче ей краткосрочных займов. В западной практике коэффициент также известен под названием коэффициент рабочего капитала.
Значение коэффициента:
0-1,5 — низкая ликвидность, высокие риски;
1,5-2,5 — нормальное значение;
> 2,5 — высокая ликвидность, но использование активов неэффективно.
Коэффициент абсолютной (денежной) ликвидности показывает отношение самых ликвидных активов организации — денежных средство и краткосрочных финансовых вложений — к краткосрочным обязательствам. Коэффициент отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует "мгновенную" платежеспособность организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности не столь популярен как коэффициенты текущей и быстрой ликвидности и не имеет прочно устоявшейся нормы. Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя используют значение 0,2 и более [3]. Однако слишком высокое значение коэффициента говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса. Проведем анализ ликвидности, результаты представим в таблице 3.
Показатели | Нормативное значение | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. |
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | не ниже 1,0 | 2,57 | 3,99 | 3,15 |
Коэффициент текущей ликвидности | более 2,0 | 5,45 | 5,48 | 6,03 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | более 0,2 | 0,23 | 1,31 | 1,07 |
Коэффициент быстрой ликвидности повысился на 0,58% в 2021 году по сравнению с 2019 годом это говорит о том, что компания погасила свои обязательства за счет денег и быстрореализуемых активов. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,58%, что означает, что компания стала эффективнее выполнять свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,84% в 2021 году по сравнению с 2019 годом.
Таким образом, в статье рассмотрены теоретические аспекты коэффициентов ликвидности, ликвидности предприятия проведен анализ коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Опеновское», выявлен тип финансовой устойчивости предприятия, проведена оценка ликвидности баланса предприятия.