Особенности анализа платежеспособности предприятия

№85-2,

Экономические науки

В данной статье была определена сущность понятия «платежеспособность предприятия», а также выделены особенности анализа платежеспособности на примере определенного предприятия Волгоградской области.

Похожие материалы

На сегодняшний день анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является одним из приоритетных, поскольку данные показатели определяют особенности финансово-экономической деятельности того или иного предприятия в условиях рыночной экономики.

Платежеспособность — это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия, [4, c. 208].

Определим особенности анализа платежеспособности на примере отдельного предприятия г. Волгоград.

АО «Волгостальмонтаж» более 70 лет уверенно держит позиции на строительном рынке, выполняя весь комплекс строительно- монтажных работ по возведению зданий и сооружений. На сегодняшний день основным профилем организации является изготовление металлических конструкций различной сложности с возможностью доставки собственным автотранспортом, монтаж железобетонных конструкций, монтаж профнастила и трехслойных «сэндвич»-панелей, выполнение всех видов строительно-монтажных работ на территории Волгоградской области и других регионов, [3].

Анализ платежеспособности предприятия осуществляется на основании бухгалтерской отчетности за период 2015 — 2017 гг., представленной в таблице 1.

Таблица 1. Бухгалтерская отчетность ОАО «Волгостальмонтаж» 2015 — 2017 гг., тыс. руб., [3].

Наименование показателя

Код строки

На 31 декабря 2017 года

На 31 декабря 2016 года

На 31 декабря 2015 года

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

-

-

-

Основные средства

1150

4580

4960

5761

Финансовые вложения

1170

-

-

-

Отложенные налоговые активы

1180

2455

2422

1464

Прочие внеоборотные активы

1190

-

-

-

Итого по разделу I

1100

7035

7382

7225

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

6437

7990

6561

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

-

-

-

Дебиторская задолженность

1230

6939

10536

5994

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

8834

32

101

Прочие оборотные активы

1260

40

92

-

Итого по разделу II

1200

22250

39200

25156

БАЛАНС

1600

29285

46582

32381

ПАССИВ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

3815

3815

3815

Добавочный капитал

1350

6978

6978

6978

Резервный капитал

1360

187

187

187

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

6497

7019

11369

Итого по разделу III

1300

17476

17999

22349

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

-

-

-

Отложенные налоговые обязательства

1420

31

34

31

Прочие обязательства

1450

-

-

-

Итого по разделу IV

1400

31

34

31

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

-

-

-

Кредиторская задолженность

1520

11778

28549

10001

Прочие обязательства

1550

-

-

-

Итого по разделу V

1500

11778

28549

10001

БАЛАНС

1700

29285

46582

32381

На основании представленных данных сделаем расчет финансовых коэффициентов платежеспособности и сделаем соответствующие выводы.

Для того, чтобы определить общий показатель платежеспособности, необходимо сгруппировать активы и пассивы баланса по их ликвидности — табл. 2.

Таблица 2. Группировка активов и пассивов баланса по их ликвидности, [1, c. 94].

Активы

Пассивы

Название группы

Обозначение

Состав

Название группы

Обозначение

Состав

Баланс до 2011г.

Баланс с 2011г.

Баланс до 2011г.

Баланс с 2011г.

Наиболее ликвидные активы

А1

стр. 260 + 2Б0

стр.1250 + 1240

Наиболее срочные обязательства

П1

стр. 620 + 630

стр. 1520

Быстро реализуемые активы

А2

стр. 240 + 270

стр.1230

Краткосрочные пассивы

П2

стр. 610 + 650 + 660

стр. 1510 + 1540 + 1550

Медленно реализуемые активы

АЗ

стр. 210 + 220- 216

стр. 1210 + 1220 + 1260- 12605

Долгосрочные пассивы

ПЗ

стр. 590

стр.1400

Трудно реализуемые активы

А4

стр. 190 + 230

стр.1100

Постоянные пассивы

П4

стр. 490 + 640- 216

стр. 1300 + 1530-12605

Итого активы

ВА

Итого пассивы

ВР

Таблица 3. Значения финансовых коэффициентов платежеспособности ОАО «Волгостальмонтаж» 2015 — 2017 гг.

Показатель

Формула

Полученное значение

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Общий показатель платежеспособности.

L1=(A1+0,5A2+0,3A3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

0,128

0,138

0,888

Коэффициент абсолютной ликвидности.

L2=(c. 1240+ c. 1250) / (c. 1500 — c. 1520 — c. 1540)

-

-

-

Коэффициент «критической оценки».

L3=(c. 1240 + c. 1250 + c. 1260) / (c. 1500 — c. 1530 — c. 1540)

0,010

0,004

0,753

Коэффициент текущей ликвидности.

L4=(c. 1200 + c. 1170) / (c. 1500 — c. 1520 — c. 1540)

-

-

-

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

L5=(c. 1300 — c. 1100) / c. 1300

1,000

1,000

1,000

Доля оборотных средств в активах.

L6=(c. 1240 + c. 1250 + c. 1232 + c. 1210 + c. 1220 + c. 1231 + c. 1260) / c. 1600

0,206

0,174

0,523

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

L7=(c. 1300 — c. 1100) / c. 1200

0,601

0,271

0,469

Показатель коэффициента общей платежеспособности не соответствует рекомендуемому значению Ко.п.2, что свидетельствует о нехватке оборотных активов на покрытие краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной и текущей ликвидности рассчитать не удалось.

Нормальное значение коэффициента «критической оценки» попадает в диапазон 0,7-1. Лишь в 2015 году наблюдалось соответствие данного показателя нормативному значению. В нашем случае данный показатель очень мал, что свидетельствует о том, что примерно 0,4-1% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашен за счет средств на различных счетах.

По показателю коэффициента маневренности функционирующего капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности. В нашем случае, объем вложения капитала не изменялся на протяжении 2015 — 2017 гг.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативным считается значение показателя, равное 0,1 или 10%, [5, c. 113]. В нашем случае фактическое значение показателя превышает нормативное в несколько раз, что говорит о нормальной структуре баланса.

В ходе исследования были выделены следующие проблемы, связанные с платежеспособностью ОАО «Волгостальмонтаж»:

  • Оборотных активов не хватает на покрытие краткосрочных обязательств;
  • Малый объем краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашен за счет средств на различных счетах.

При анализе платежеспособности ОАО «Волгостальмонтаж», комплексно рассмотрены все коэффициенты, позволяющие объективно оценить финансовое положение предприятия и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности.

Сложившаяся ситуация требует одного из основных и радикальных направлений финансового оздоровления предприятия:

  • поиск внутренних резервов прибыльности и достижение безубыточной работы за счет полного использования мощности предприятия;
  • повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости;
  • рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Исходя из вышеизложенного, предприятие ОАО «Волгостальмонтаж» имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность.

Список литературы

  1. Бочкова С.В. Анализ финансовой отчетности / С.В. Бочкова. – Саратов: Вузовское образование, 2016. – 292 c.
  2. Ковалева В.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность : учебное пособие / В.Д. Ковалева. – Саратов: Вузовское образование, 2018. – 153 c.
  3. ОАО «Волгостальмонтаж» [Электронный ресурс]. – Режим доступа : http://vsm-v.ru/ (дата обращения 29.05.2018 г.)
  4. Смекалов П.В. Анализ финансовой отчетности предприятия : учебное пособие / П.В. Смекалов, С.В. Смолянинов, Д.Г. Бадмаева. – СПб. : Проспект Науки, 2016. – 472 c.
  5. Смелик Р.Г. Экономика предприятия (организации) : учебник / Р.Г. Смелик, Л.А. Левицкая. – Омск: Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского, 2014. – 296 c.