Российская экономика переживает сложный период своего развития, вместе с этим на рынке акций происходит множество изменений, данный фактор сильно влияет на решение россиян о вложении средств в ценные бумаги. Правильное инвестирование в акции позволяет защитить сбережения от инфляции и существенно их приумножить, создать источник пассивного дохода, но для получения стабильно высокой прибыли необходимо очень хорошо разбираться во всех особенностях этого рынка.
История российского рынка акций берет начало в 1993 году, когда была создана комиссия по ценным бумагам и фондовым биржам, однако, реальная торговля акциями началась лишь в 1996 году с появления региональных бирж. Главной торговой площадкой была ММВБ, в первые годы на ней обращались ценные бумаги примерно 50 крупных компаний. Оборот биржи быстро рос, но уже с начала 1998 года из-за негативных тенденций в экономике начал снижаться. Августовский кризис 1998 года нанес сильнейший удар по стоимости акций большинства компаний, инвесторы понесли очень большие убытки. В 1999 году отечественный рынок акций начал восстанавливаться, российские и иностранные инвесторы стремились приобрести дешевые акции российских компаний. Новым сложным этапом в РФ стал 2011 год, т.к. Северная Америка, Азия и Европа переживали мировой экономический кризис. С июня 2012 года началось постепенное восстановление интереса к российским ценным бумагам. По итогам сложного года российский фондовый рынок все-таки вырос на 3,1%. Следующий 2013 год также нельзя назвать удачным. Его начало выдалось неплохим, в январе 2013 года рынок вырос на 6,18 %, но по итогам года он все-таки подешевел на 4,97 %. Но наиболее драматичным стал 2014 год, прошедший под знаком событий на Украине и экономических санкций, введенных против России. Резкое удешевление рубля и катастрофическое падение стоимости нефти привело к тому, что по итогам года российский рынок акций упал на 45 %.
Российский рынок акций отличается нестабильностью, что, с одной стороны, существенно осложняет работу инвесторов, а с другой, открывает возможности для получения высокой прибыли. Важнейшая особенность рынка акций России – ярко выраженная связь с ценами на энергоносители. Падает стоимость нефти – теряют в цене ценные бумаги основных нефтедобывающих компаний, дешевеет рубль, проседает весь фондовый рынок в целом, и, наоборот, на фоне роста цены на нефть и закономерного укрепления рубля начинает расти и рынок акций. Еще один существенный момент – тесная связь российского рынка с зарубежными фондовыми площадками.
Наибольшей популярностью на российском рынке пользуются акции первого эшелона – это ценные бумаги крупнейших отечественных компаний, таких как «Аэрофлот», «ВТБ», «Газпром», «Лукойл», «Сбербанк», «Транснефть» и т.д., главной особенностью которых является их надежность и высокая ликвидность. Акции второго эшелона менее ликвидны, но потенциально способны принести более высокую прибыль. Наибольшим уровнем риска, но и возможностью получить максимальный доход, отличаются акции третьего эшелона – в него входят развивающиеся компании. На их ценные бумаги нет спроса, инвестировать в них есть смысл только в расчете на существенный рост их стоимости в ближайшие несколько лет.
Российский рынок акций имеет очень низкую вовлеченность россиян в биржевую торговлю, в отличие от западных стран, где очень многие люди вкладывают средства в ценные бумаги, готовя себе к старости стабильные источники дохода. В России есть два основных варианта: доверить денежные средства инвестиционным фондам или торговать самостоятельно. Преимущество первого варианта в том, что не нужно знать тонкости инвестиционной работы, специалисты фондов выполнят всю работу и принесут в среднем годовой доход в 20 %. Самостоятельная торговля – рискованное дело, т.к. необходимо хорошо разбираться в фундаментальном и техническом видах анализа, плюс ко всему, еще и обладать крепкой психикой.
Инструментом зарабатывания денежных средств на рынке ценных бумаг является «инвестиционный портфель» – это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Покупка сформированного портфеля акций происходит на биржевой площадке, состояние инвестиционного портфеля можно самостоятельно отслеживать через торговую платформу. Существует 3 вида инвестиционных портфелей: консервативный, сбалансированный и комбинированный, выбор зависит от целей, преследуемых инвестором: невысокой доходностью, но стабильностью, либо повышенным процентом и сбалансированным сочетанием риск/прибыль, либо комбинированную покупку акций из всех отраслей экономики и повышенной степенью защиты капитала.
Рынок ценных бумаг – высоко рисковый вид деятельности: приобрести прибыль в равной степени противопоставляется вероятности потерять имеющиеся средства. Поэтому существует 4 метода страхования рисков при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг: хеджирование, stop out, диверсификация, stop orders.
Хеджирование – (от англ. hedge – страховка, гарантия) открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.
Stop out – на капитал можно установить ограничение, к примеру, риск от 20% до 100% при достижении границы заранее установленного риска произойдет автоматическое перекрытие торговых сделок и продажа акций.
Диверсификация – одно из базовых понятий в теории портфельных инвестиций, которое кратко можно описать как покупка акций из разных отраслей экономики с целью снижения инвестиционных рисков.
Stop orders – при торговле на финансовых рынках, в зависимости от рыночной ситуации, выставляют ордера, которые автоматически перекрывают позиции (продают акции по фиксированной цене), данная система торговли используется для того, чтобы ограничить возможные убытки или прибыль.
В связи с нестабильностью развития экономики РФ и в особенности фондового рынка, от инвесторов требуется постоянное совершенствование знаний во всех видах анализа и обработка больших объемов информации. Самостоятельное формирование правильного инвестиционного портфеля или передача денежных средств инвестиционным фондам открывает возможность получения прибыли и защиты сбережений от инфляции, создания источника пассивного дохода. Выбор определенного вида страхования рисков также позволит избежать потери денежных средств. В любом случае выбор всегда за игроком рынка ценных бумаг, но лучшим вариантом инвестирования всегда является тот, который приносит реальный доход.