Анализ использования оборотных активов

№51-2,

экономические науки

Анализ оборотных активов занимает важное место для характеристики финансового состояния коммерческой организации (предприятия), поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

Похожие материалы

Оборотные активы - элемент ресурсного потенциала организации, предназначенный для обеспечения непрерывного процесса хозяйственной деятельности, потребляемый однократно для получения будущей экономической выгоды.

Общим в структуре оборотных активов различных отраслей экономики является преобладание средств, размещенных в сфере производства. Поэтому в их структуре наибольший объем приходится на оборотные производственные активы: орудия и предметы труда, участвующие в производстве и обеспечивающие его непрерывность.

Потребность организации в оборотных производственных активах

зависит от ряда факторов. Наиболее значимые - это объемы производства, масштаб деятельности, длительность производственного цикла, структура капитала, условия кредитования, качество материально-технического снабжения.

Особенности функционирования каждого элемента оборотные производственных активов обусловливают метод его планирования; последний, в свою очередь, предусматривает решение производственных задач с разным сроком их выполнения (долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных).

Анализ оборотных активов занимает важное место для характеристики финансового состояния коммерческой организации (предприятия), поскольку по отношению к ее хозяйственной деятельности они выполняют обслуживающую функцию, т.е. в процессе кругооборота оборотных активов формируется прибыль от продаж, во многом являющаяся основным источником средств, обеспечивающим успешное функционирование коммерческой организации.

От того, насколько правильно будет выбран тот или иной инструмент управления оборотными активами, будет зависеть, в конечном счете, эффективность деятельности компании в целом.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Башкир-агроинвест» (далее ООО «башкир-агроинвест».

Эффективность использования оборотных средств зависит от их оборачиваемости. Для оценки эффективности использования оборотного капитала применяют следующие показатели:

Ø коэффициент оборачиваемости (Ко) - показывает сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, исчисляется по формуле:

Ко = Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость всех активов;

Ø продолжительность 1 оборота в днях (Од) - показывает время, в течение которого авансированные оборотные средства совершили оборот и возвратились к своей первоначальной форме, определяется по формуле:

Од = 360 дней / Ко;

Ø коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов (Коа) - количество оборотов, совершаемых всеми оборотными средствами за анализируемый период, рассчитывается по формуле:

К оа = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Ø коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз) - показывает эффективность кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам, рассчитывается по формуле:

К дз = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности.

Ø коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз) - характеризует сложившиеся отношения со своими партнерами, рассчитывается по формуле:

К кз = Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности

Ø коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск) - показывает увеличение объема продаж или недостаток собственных средств, а также скорость оборота вложенного капитала, рассчитывается по формуле:

К ск = Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала и резервов.

Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Башкир-агроинвест» (таблица 1). Изменения показателей оборачиваемости средств предприятия представлены на 1.

Таблица 1. Оценка эффективности использования капитала в ООО «Башкир-агроинвест»

Наименование

31.12.2013 г.

31.12.2014 г.

31.12.2015 г.

Коэффициент автономии

-0,14

-0,08

0,13

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

-7,94

-14,09

6,72

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.

2,23

1,75

1,93

Коэффициент отношения собственных и заемных средств

-0,13

-0,07

0,15

Коэффициент маневренности

-8,15

-1,04

-0,38

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами

-0,59

0,19

0,65

Коэффициент имущества производственного назначения

0,74

0,68

0,67

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств

3,59

1,18

0,77

Коэффициент краткосрочной задолженности

16,46%

0,00%

0,73%

Коэффициент кредиторской задолженности

66,09%

53,68%

50,66%

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы № 1 и на 31.12.2013 , и на 31.12.2014 финансовую устойчивость ООО "Башкир-агроинвест" по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как "Кризисно
неустойчивое
состояние
предприятия", так как На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице № 13а, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2013 г.) ситуация на ООО "Башкир-агроинвест" незначительно улучшилась.

Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период увеличился на 0.07 и на 31.12.2014 г. составил -0.08. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился на -6.15 и на 31.12.2014 г. составил -14.09 Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель 'Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств', за анализируемый период снизился на -0.48 и на 31.12.2014 г. составил 1.75 Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель 'Коэффициент маневренности', за анализируемый период увеличился на 7.11 и на 31.12.2014 г. составил -1.04. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО "Башкир-агроинвест" обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 %. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель 'Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами', за анализируемый период увеличился на 0.77 и на 31.12.2014 г. составил 0.19. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

С помощью таблицы 2 проанализируем то, насколько эффективно используются предприятием оборотные средства предприятия ООО «Башкир-агроинвест».

Таблица 2 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия ООО «Башкир-агроинвест» за 2014-2015 гг.

Показатели

Ед. изм.

2014 г

2015 г

Отклонение (+, -)

Темп изменения, %

Выручка от реализации товаров

Тыс. руб

5181,84

6086,6

904,76

117,46

Себестоимость реализованной продукции

Тыс. руб.

3886,38

4443,22

556,84

114,33

Средняя величина оборотных активов

Тыс. руб.

360,95

422

61,05

116,91

Средняя величина запасов

Тыс. руб.

260,0

311,0

51,0

119,62

Средняя величина дебиторской задолженности

Тыс. руб.

60,95

66

6,95

108,29

Оборачиваемость оборотных активов

Число оборотов

14,36

14,42

0,06

100,42

Продолжительность оборота

Дн.

25,07

24,97

-0,1

99,6

Привлечение (высвобождение) средств в оборот

Тыс. руб.

-1,44

-

-

-

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Число оборотов

85,02

92,22

7,18

108,47

Период дебиторской задолженности

Дн.

4,23

3,9

-0,33

92,19

Доля дебиторской задолженн-сти в общем объеме оборотных активов

%

16,89

15,64

-1,25

92,59

Оборачиваемость запасов

Число оборотов

14,95

14,29

-0,66

95,59

Срок хранения запасов

Дн.

24,08

25,19

1,11

104,61

Анализ оборотных активов показал, что скорость оборота оборотных активов в 2014 г. увеличилась незначительно - на 0,42% и составила 14,42 оборота. Продолжительность оборота при этом уменьшилась на 0,1 день и составила 24,97 дней. Ускорение оборачиваемости активов в 2011 г. привело к относительному высвобождению средств из оборота в размере 1,44 тыс. руб., что является положительным моментом в работе предприятия.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что скорость оборота дебиторской задолженности в 2014 г. увеличилась на 8,47% и составила 92,22 оборота. Следствием этого, явилось уменьшение периода дебиторской задолженности на 0,33 дня.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние запасов.

Уменьшение числа оборачиваемости запасов на 4,41% и увеличение срока хранения запасов на 1,11 дня свидетельствует о неэффективном использовании товарно-материальных запасов предприятия в 2014 г.

Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых товаров, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита.

В целях нормального хода сбыта продукции и учитывая, что агентство недвижимости ООО «Башкир-агроинвест» реализует продовольственные товары, которые имеют ограниченный срок годности, - запасы должны быть оптимальными.

Список литературы

  1. Нигматуллина,Г.Р.,. Трансферная цена-элемент управленческого учета / Сайфутдинова Л.Р., Насырова А.Д // Состояние и перспективы увеличения производства высококачественной продукции сельского хозяйства. - 2013. - С. 104-106
  2. Нигматуллина,Г.Р. Анализ прогнозных поступлений страховых взносов в государственные внебюджетные фонды // Аграрный вестник Урала. - 2011. - №1 С. 88-90.
  3. Нигматуллина,Г.Р. Методика аудита учета готовой продукции // Башкирского государственного аграрного университета. - 2013. - №3(27) С. 138-142.
  4. Нигматуллина, Г.Р. Роль производственной практики студентов в образовательном процессе // Реализация образовательных программ высшего образования в рамках ФГОС ВО Материалы Всероссийской научно-методической конференции в рамках выездного совещания YVC по природообустройству и водопользованию Федерального УМО в системе ВО. - 2016. - С. 243-245.
  5. Салемханова,Г.Р., Аудит рачетов с покупателями в ОАО «Дюртюлинский хлебзавод»/ Нигматуллина Г.Р. // Novainfo.ru - 2014. - №29 С. 255-258
  6. Нигматуллина,Г.Р.,.Особенности учета расчетов с покупателями и заказчиками в ОАО «Дюртюлинский хлебзовод»/ Салемханова,Г.Р. // Экономика и социум.-2014.- №2-3(11). С. 687-690.
  7. Зиатдиновна,Ф.Н.,. Педагогика личностного развития: инновационные подходы в современном вузовском образовании / Хазиева А.М.// В сборнике: Современное вузовское образование: теория, методология, практика Материалы Международной учебно-методической конференции. Министерство сельского хозяйства РФ, Башкирский государственный аграрный университет. -2013. С.37-40.