Необходимость планирования денежных потоков организации

№56-3,

экономические науки

Статья посвящена вопросам планирования денежных потоков. Составление плана рассматривается как механизм повышения результативности управления денежными потоками предприятия.

Похожие материалы

В настоящее время огромный интерес уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат, либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для организации могут быть очень серьезные [1].

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о значительных экономических затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег.

Основной целью управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Наряду с этой целью, важной задачей в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени, а также сформированного инвестиционного их остатка. Учитывая выше изложенные моменты, организация должна учитывать два взаимно исключающих обстоятельства - поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Одним из инструментов увеличения эффективности управления финансовыми денежными потоками выступает планирование денежных потоков. Планирование денежных потоков включает в себя текущее планирование, в процессе которого разрабатывается план поступления и расходования денежных средств (бюджет движения денежных средств), оперативное планирование, в ходе которого разрабатывается система платежных календарей по соответствующим видам движения денежных средств [7].

Бюджет движения денежных средств - это план поступлений и платежей денежных средств, рассчитанный на предстоящий временной период. Этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо по денежным средствам и финансовое положение предприятия на каждый анализируемый период. Таким способом могут быть запланированы и учтены периоды наибольшего и наименьшего наличия денежных средств, проанализированы эффективность использования средств и перспективный уровень платежеспособности предприятия. Бюджет движения денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он может составляться по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом [3].

Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого бюджета носят слабопрогнозируемый характер, он может составляться в следующих вариантах - «оптимистическом», «реалистическом» и «пессимистическом». Кроме того, разработка бюджета движения денежных средств носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных показателей.

Бюджет движения денежных средств разрабатывается в последовательности, указанной на рисунке 1.

Последовательность разработки бюджета денежных средств
Рисунок 1. Последовательность разработки бюджета денежных средств

Основной целью разработки бюджета движения денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов ее хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода [6]. План поступления и расходования денежных средств дает лишь общую основу управления денежными потоками предприятия. Вместе с тем, высокий динамизм этих потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего оперативное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия. Таким плановым документом выступает платежный календарь или текущий бюджет поступления и расходования денежных средств [8].

В период экономического спада условия поставок от предприятий ужесточаются: минимизируя риски, компании предпочитают работать по предоплате. Поэтому дефицит живых денежных средств становится основной проблемой, которую приходится решать предприятию, чтобы в кризисной реальности обеспечить свою ликвидность и платежеспособность.
Оперативное планирование денежного потока на определенный период осуществляется путем составления платежного календаря в рамках бюджета движения денежных средств на основании текущего состояния платежей, заключенных контрактов, подписанных договоров и фактических обязательств [4].

С точки зрения бюджетирования, платежный календарь представляет собой систему резервирования денежных средств из плана. Но в отличие от бюджета движения денежных средств, это более подробный документ. Платежный календарь представляет собой план движения денежных средств в краткосрочной перспективе. Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит, во-первых, за счет сокращения продолжительности операционного цикла. Во-вторых, за счет более экономного использования собственных и как следствие, уменьшения потребности в заемных средствах.

Поэтому для повышения эффективности управления денежными потоками организации необходимо разрабатывать план поступления и расходования денежных средств, который служит основой оперативного планирования различных видов денежных потоков предприятия. Для контроля ликвидности организации и максимально продуктивного использования денежных средств необходимо разрабатывать и платежный календарь [8].

Планирование денежных потоков предполагает использование широкого спектра методов финансового планирования и прогнозирования. Организации должны составлять финансовые прогнозы денежных поступлений и разрабатывать планы на предстоящий период.

Список литературы

  1. Аскаров, А.А. Внутренние резервы повышения конкурентоспособности сельскохозяйственных предприятий [Текст] / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова //Агробизнес: достижения и прогнозы. Сб. статей; Башкирский ГАУ. – Уфа, 1998. - С. 117-126.
  2. Аскаров, А.А. Устойчивое развитие сельского хозяйства: теория и практика [Текст] / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова Башкирский государственный аграрный университет. Уфа, 2012. – 113 с.
  3. Аскарова, А.А. Налоговое планирование на предприятии
  4. [Текст] / А.А. Аскарова // Экономические и социальные проблемы развития АПК на рубеже XXI века. Сб. статей к научной конф. сотрудников экономических факультетов, посвященной 70-летию БГАУ. 2000. С. 127-128.
  5. Аскаров, А.А. Оптимизация производственной программы при неистощительном землепользовании [Текст] / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова // Вестник Башкирского государственного аграрного университета. 2014. № 1 (29). С. 106-109.
  6. Аскаров, А.А. Совершенствование моделей оптимизации производственной структуры агроформирований [Текст] / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова // Математические методы, модели и информационные технологии в АПК. Труды XV Межд. научно-практ. конф. Независимого научного аграрно-экономического общества России. Российский государственный аграрный университет - МСХА им. К.А. Тимирязева. 2011. С. 174-177.
  7. Аскаров, А.А. Устойчивое сельское хозяйство: сущность и необходимые условия его формирования [Текст] / А.А. Аскаров, А.А. Аскарова // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2012. - № 6 (42). - С. 31.
  8. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: [Текст] учеб. пособие: для экон. вузов / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: Проспект; КноРус, 2010. - 768 с.
  9. Кулик О.С. Финансовое планирование деятельности предприятия: история возникновения и развития, современное состояние [Текст] / О. С. Кулик // Финансовый менеджмент. - 2009. - № 5. - С. 51-62.