Управление денежными потоками организации

№55-1,

экономические науки

В статье раскрыт важнейший элемент финансовой политики предприятия - управление денежными потоками. Показана важность и значение управления денежными потоками на предприятии т.к. от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Похожие материалы

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых в процессе ведения хозяйственной деятельности.

Понятие «денежный поток организации» является обобщающим и включает многочисленные виды этих потоков.

Приток денежных средств, осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций.

Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия.

Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

Основными задачами управления денежными потоками являются: формирование достаточного объема денежных средств, обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации, поддержание постоянной платежеспособности предприятия; максимизация чистого денежного потока; эффективное распределение сформированного объема денежных ресурс по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.

Процесс управления денежными потоками включает:

  • расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);
  • анализ денежного потока и его прогнозирование;
  • определение оптимального уровня денежных средств;
  • составление бюджетов денежных средств.

Политика управления денежными потоками — это часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.

Представим результаты исследования эффективности использования денежных потоков, для того, чтобы выявить проблемы и предложить пути совершенствования на примере организации ООО ЦТЭБ «Надежность», которая находится в Тюменской области, г. Нижневартовск. ООО «Надежность» - организация, основная область действия которой направлена на оказание услуг природоохранного назначения в нефтегазовой отрасли.

Таблица 1. Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.
(гр.4-гр.2)

± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

на начало
анализируемого
периода
(31.12.2013)

на конец
анализируемого
периода
(31.12.2015)

Актив

1. Внеоборотные активы

401

263

282

2,3

1,4

-119

-29,7

в том числе:
основные средства

401

263

282

2,3

1,4

-119

-29,7

2. Оборотные, всего

17 118

17 830

19 448

97,7

98,6

+2 330

13,6

в том числе:
запасы

21

6

<0,1

+6

дебиторская задолженность

15 968

17 805

17 239

91,1

87,4

+1 271

8

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

1 150

4

2 203

6,6

11,2

+1 053

91,6

Пассив

1. Собственный капитал

560

-276

5 307

3,2

26,9

+4 747

+9,5 раза

3. Краткосрочные обязательства, всего

16 959

18 369

14 423

96,8

73,1

-2 536

-15

в том числе:
заемные средства

1 279

Валюта баланса

17 519

18 093

19 730

100

100

+2 211

+12,6

Соотношение основных качественных групп активов организации на 31.12.2015 характеризуется значительной долей (98,6%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств.

Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2013 по 31.12.2015) увеличились на 2 211 тыс. руб. (на 12,6%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 9,5 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

На рисунке 1 наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Структура активов организации на 31 декабря 2015 г.
Рисунок 1. Структура активов организации на 31 декабря 2015 г.
  • Дебиторская задолженность составила – 1 271 тыс. руб. (54,5%)
  • Денежные средства и денежные эквиваленты – 1 053 тыс. руб. (45,2%)

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы , т.е. в пассиве баланса прирост произошел по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+4 747 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации в течение анализируемого периода). Также среди отрицательно изменившихся статей баланса можем выделить "основные средства" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (-119 тыс. руб. и -1 894 тыс. руб. соответственно).Собственный капитал организации на 31 декабря 2015 г. равнялся 5 307,0 тыс. руб., при том что на первый день анализируемого периода (31 декабря 2013 г.) собственный капитал организации составлял 560 тыс. руб. (т.е. имел место рост в 9,5 раза).

В данной статье были рассмотрены основные теоретические вопросы управления денежными средствами организации. Так, политика управления денежными средствами представляет часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения. Эффективное управление денежными средствами позволяет достичь желаемого результата организации – получение прибыли, что позволяет организации находится в устойчивом положении, и быть платежеспособным.

Список литературы

  1. Зарипова, Г. М. Роль нормы процента в устойчивости экономического равновесия/Г. М Зарипова, Р. И. Муллагирова//Вестник ВЭГУ: Научный журнал. №2 (34). Экономика. -Уфа: Восточный университет, 2008. -С. 36-46.
  2. Зарипова Г.М. Проверка и оценка результатов обучения / Г.М.Зарипова , Р.Р. Сираева // Актуальные проблемы преподавания социально-гуманитарных, естественно-научных и технических дисциплин в условиях модернизации высшей школы: Материалы международной научно-методической конференции. Министерство сельского хозяйства Российской Федерации; ФГБОУ ВПО Башкирский государственный аграрный университет, Факультет информационных технологий и управления –Уфа, 2014. С. 103-104.
  3. Зарипова Г.М. Стратегия антикризисного управления / Г.М.Зарипова., Е.Н. Давлетова // Современное государство: проблемы социально-экономического развития: Материалы V международной научно-практической конференции –Саратов, 2015. С. 44-45.
  4. Зарипова Г.М. Формирование прибыли коммерческого банка / Г.М.Зарипова, Л.В. Файрушина //Экономика и социум. 2014. № 3-3 (12). С. 487-488
  5. Зарипова Г.М. Сущность и методы управления денежными потоками организации / Г.М.Зарипова., И.С.Калинина // Экономика и социум. 2014. № 3-2 (12). С. 25-26
  6. Шайхутдинова Н.А. Особенности управления прибылью в малом бизнесе / Н.А. Шайхутдинова // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. 2011. Т.2. № 30-1.С. 164-167
  7. Шайхутдинова Н.А. Об управлении денежными потоками предприятия / Н.А. Шайхутдинова, М.В. Белобородова // Экономика и социум. 2013. №2-3 (7).С 413-417
  8. Шайхутдинова Н.А. Об обновлении основного капитала предприятия АПК Республики Башкортостан / Н.А. Шайхутдинова // В сборнике: Пути повышения эффективности АПК в условиях вступления России в ВТО материалы международной научно – практической конференции (к XIII международной специализированной выстовке «АГРО-2003»). 2003. С. 175-177
  9. Хайруллина А.Д. Проблемы малого и среднего предпринимательства / А.Д.Хайруллина, Н.А. Шайхутдинова // Экономика и социум. 2014. № 1 С. 31