В биржевой практике существуют так называемые специальные брокерские счета «С» и «О».
Специальные торговые счета «С» — это торговые счета — лицевые счета «Отдельный торговый счет для обеспечения расчетов по операциям со средствами инвесторов-нерезидентов клиента с облигациями Российской Федерации — для российских бирж (специальный брокерский счет "С")» к балансовому счету № 30403, которые открываются в расчетном центре на организованном рынке ценных бумаг для обеспечения расчетов по операциям участников за счет и по поручению нерезидентов с облигациями, совершенным на таком рынке.
Специальные торговые счета «О» — это торговые счета — лицевые счета «Отдельный торговый счет для обеспечения расчетов по операциям со средствами инвесторов-нерезидентов клиента с облигациями резидентов и нерезидентов, являющимися внутренними ценными бумагами (специальный брокерский счет "О")», к балансовому счету № 30403, которые открываются в расчетном центре на организованном рынке ценных бумаг для обеспечения расчетов по операциям участников за счет и по поручению нерезидентов с облигациями, совершенным на таком рынке.
В операциях с облигациями в системе торгов, расчеты по которым проводятся с использованием специальных брокерских счетов «С» или «О», могут принимать участие следующие участники, отвечающие всем перечисленным ниже требованиям:
- для которых соответственно открыты специальные торговые счета «С» или специальные торговые счета «О»;
- открывшие обслуживаемым им инвесторам-нерезидентам соответственно (в качестве субдепозитариев) специальные торговые разделы «С»;
- заключившие с биржей договоры и предоставившие документы, необходимые для проведения операций с облигациями в системе торгов.
Для осуществления операций с облигациями в системе торгов за счет инвесторов-нерезидентов, для которых в системе торгов не ведутся специальные позиции депо «С» («О»), без открытия специального торгового счета «С» («О») соответствие между позициями депо таких инвесторов и денежными позициями устанавливается в системе торгов в соответствии с требованиями биржи.
При открытии специальных позиций депо «С» («О») для осуществления операций с облигациями за счет инвесторов-нерезидентов в системе торгов устанавливается соответствие между такими специальными позициями депо «С» («О») и денежной позицией, соответствующей торговому счету участника, или денежной позицией инвестора, на которой учитываются в совокупности денежные средства всех обслуживаемых участником инвесторов.
Участникам, для которых открыты специальные торговые счета «С» (или «О»), открытие специальных денежных позиций «С» («О») осуществляется в порядке, установленном для открытия денежных позиций. При этом:
- каждая специальная денежная позиция «С» («О») соответствует единственному специальному торговому счету «С» («О»), а каждому специальному торговому счету «С» («О») соответствует единственная специальная денежная позиция «С» («О»);
- при открытии для участника специального торгового счета «С» («О») участник обязан предоставить торговой системе заявление об установлении в системе торгов соответствия специальной денежной позиции «С» («О»), соответствующей открытому специальному торговому счету «С» («О»), и специальных позиций депо «С» («О») инвестора-нерезидента. При этом в заявлении могут быть указаны несколько обслуживаемых участником инвесторов-нерезидентов, в отношении специальных позиций депо «С» («О») которых устанавливается соответствие с указанной специальной денежной позицией «С» («О»);
- после установления на основании заявления участника соответствия между специальной денежной позицией «С» («О») и специальными позициями депо «С» («О») торговая система предоставляет данному участнику уведомление об установлении в системе торгов соответствия специальной денежной позиции «С» («О»), соответствующей открытому специальному торговому счету «С» («О»), и специальных позиций депо «С» («О»). При этом в уведомлении указывается дата, начиная с которой действует данное соответствие между специальной денежной позицией «С» («О») и специальными позициями депо «С» («О»);
- в случае отсутствия заявления участника об установлении соответствия специальной денежной позиции «С» («О») и специальных позиций депо «С» («О»), а также после подачи такого заявления и до наступления указанной в уведомлении торговой системы даты начала действия соответствия между специальной денежной позицией «С» («О») и специальными позициями депо «С» («О») заключение сделок с использованием соответствующей специальной денежной позиции «С» («О») не допускается. При этом при совершении участником сделок с облигациями за счет данного инвестора-нерезидента используется установленное в системе торгов соответствие специальных позиций депо «С» («О»);
- соответствие специальной денежной позиции «С» («О») и специальных позиций депо «С» («О») может быть изменено по заявлению участника. При этом новое соответствие начинает действовать с даты, указанной в уведомлении торговой системы;
- и наконец, в случае закрытия специального торгового счета «С» («О») соответствующая ему в системе торгов специальная денежная позиция «С» («О») закрывается, и устанавливается соответствие между специальными позициями депо «С» («О») и денежной позицией, соответствующей торговому счету участника, или денежной позицией инвестора, на которой учитываются в совокупности денежные средства всех обслуживаемых участником инвесторов. Новое соответствие начинает действовать с даты, указанной в уведомлении торговой системы.
В России ведение таких специальных счетов все же несколько отличается от немецкой практики. У нас ведение специальных денежных позиций «С» («О») осуществляется в порядке, установленном для ведения денежных позиций. При этом:
- не допускается подача участником за-явок, условиями которых одновременно яв-ляются специальная денежная позиция«С» («О») и позиция депо, не являющаяся спе-циальной позицией депо «С» («О»);
- не допускается подача участником за-явок, условиями которых одновременно яв-ляются специальная позиция депо «С» («О») иденежная позиция, не являющаяся спе-циальной денежной позицией «С» («О»);
- не допускается подача участником за-явок, условиями которых одновременно яв-ляются специальная позиция депо «С» («О»),соответствующая определенной специаль-ной денежной позиции «С» («О»), и денежнаяпозиция, отличная от такой специальной де-нежной позиции «С» («О»), в том числе инаяспёциальная;денежная позиция «С» («О»);
- возможности изменения денежных позиций не распространяются на специальные денежные позиции «С» («О»).
Подведение итогов операций с облигациями в системе торгов, расчеты по которым проводятся с использованием специальных брокерских счетов «С» или с использованием специальных брокерских счетов «О», и подготовка расчетных документов по ним осуществляются в общем порядке. При этом в системе торгов отдельно рассчитываются обязательства по денежным средствам инвесторов-нерезидентов по результатам зарегистрированных сделок с облигациями по каждому специальному торговому счету «С» и по каждому специальному торговому счету «О».
Участники, проводящие операции с облигациями в системе торгов с использованием специальных торговых разделов «С», получают и по первому требованию биржи предоставляют ей (либо, по указанию биржи, третьим лицам):
- доверенность от каждого инвестора-не-резидента, уполномочивающую биржу состав-лять и подписывать поручения депо к спе-циальным разделам счетов депо «С» данногоинвестора-нерезидента по результатам опе-раций с облигациями в системе торгов;
- доверенность от каждого инвестора-не-резидента, уполномочивающую биржу полу-чать от участника и депозитария любую ин-формацию о данном инвесторе-нерезиденте,связанную с операциями с облигациями всистеме торгов, включая (но не ограничива-ясь) информацию о состоянии и об опера-циях по специальным разделам счетов депо«С» данного инвестора-нерезидента в субде-позитарии;
- письменное согласие каждого инвесто-ра-нерезидента на включение биржей состав-ляемых ею расчетных документов (порученийдепо) к специальным разделам счетов депо«С» данного инвестора-нерезидента в субде-позитарии по результатам торгов по облига-циям в состав сводного поручения депо,передаваемого биржей в депозитарий;
- письменное согласие каждого инвесто-ра-нерезидента на предоставление торго-вой системой Банку России (в России) и Госу-дарственному банку (в Германии) данных оставших ей известными и подпадающих подпризнаки нарушений законодательства, ре-гулирующего участие нерезидентов на рос-сийском рынке ценных бумаг, действияхданного инвестора-нерезидента и действияхобслуживающего его участника, совершен-ных по поручению данного инвестора-нере-зидента.
В случае неиспользования участником специальных позиций депо «С» («О») при проведении им операций с облигациями за счет инвесторов-нерезидентов торговая система не обеспечивает участнику обособления операций участника за счет инвесторов-нерезидентов с соответствующими облигациями.
В Российской Федерации, кроме того, биржа передает Банку России информацию о ставших ей известными при выполнении функций торговой системы на рынке облигаций и подпадающих под признаки нарушений законодательства, регулирующего участие нерезидентов на российском рынке ценных бумаг, действиях участников или обслуживаемых ими инвесторов-нерезидентов.
Операции с облигациями в системе торгов, расчеты по которым проводятся с использованием специальных брокерских счетов (для учета денежных средств инвесторов), отличных от специальных брокерских счетов «С» ;и «0^>, осуществляются в соответствии с тре-"бованиями российских и германских бирж.
В операциях с облигациями в системе торгов, расчеты по которым проводятся с использованием специальных брокерских счетов, отличных от специальных брокерских счетов «С» и «О», могут принимать участие участники, для которых в расчетном центре открыты собственные и клиентские торговые счета. При этом для каждого участника может быть открыто более одного клиентского торгового счета.
Участникам, для которых открыты собственные и клиентские торговые счета, открытие денежных позиций участников и денежных позиций инвесторов осуществляется в порядке, установленном для открытия денежных позиций. При этом:
- каждая денежная позиция инвестора соответствует единственному клиентскому торговому счету, а каждая денежная позиция участника — единственному собственному торговому счету;
- в системе торгов каждому клиентскому торговому счету соответствует единственная денежная позиция инвестора;
- в случае наличия у участника только одного клиентского торгового счета в системе торгов ведется единственная денежная позиция по всем обслуживаемым участником инвесторам;
- при открытии для участника второго и последующих клиентских торговых счетов участник обязан предоставить торговой системе заявление об установлении в системе торгов соответствия денежной позиции инвестора, соответствующей открытому клиентскому торговому счету, и всех позиций депо инвестора. При этом первому клиентскому торговому счету в системе торгов соответствует денежная позиция инвестора, на которой учитываются в совокупности денежные средства всех обслуживаемых участником инвесторов, за исключением тех инвесторов, в отношении которых торговой системой на основании вышеуказанного заявления участника было установлено соответствие позиций депо инвестора и денежной позиции инвестора;
- после установления на основании заявления участника соответствия между денежной позицией инвестора и позициями депо инвестора торговая система предоставляет данному участнику уведомление об установлении в системе торгов соответствия между денежной позицией инвестора, соответствующей открытому клиентскому торговому счету, и позициями депо инвестора. При этом в уведомлении указывается дата, начиная с которой действует данное соответствие между денежной позицией инвестора и позициями депо инвестора;
- в случае отсутствия заявления участника об установлении соответствия денежной позиции инвестора и позиций депо инвестора, а также после подачи такого заявления и до наступления указанной в уведомлении торговой системы даты начала действия соответствия между денежной позицией инвестора и позициями депо инвестора заключение сделок с использованием соответствующей денежной позиции инвестора не допускается. При этом при совершении участником сделок с облигациями за счет данного инвестора используется ранее установленное в системе торгов соответствие денежной позиции инвестора и позиций депо инвестора;
- соответствие денежной позиции инве-стора и позиций депо инвестора может бытьизменено по заявлению участника. При этомновое соответствие начинает действоватьс даты, указанной в уведомлении торговойсистемы;
- в случае закрытия клиентского торго-вого счета, открытого для участника, соответ-ствующая ему в системе торгов денежная позиция, инвестора закрывается. При этом в случае закрытия второго или последующих клиентских торговых'счетов в отношении позиций депо инвестора, для которых в системе торгов было установлено соответствие закрытой денежной позиции инвестора, в системе торгов устанавливается соответствие денежной позиции инвестора, соответствующей первому клиентскому торговому счету, и такое новое соответствие начинает действовать с даты, указанной в уведомлении торговой системы.
Ведение денежных позиций участников и денежных позиций инвесторов осуществляется в порядке, установленном для ведения денежных позиций. При этом в Германии оно имеет свои особенности:
- не допускается подача участником за-явок, условиями которых одновременно яв-ляются денежная позиция инвестора и пози-ция депо участника;
- не допускается подача участником за-явок, условиями которых одновременно явля-ются позиция депо инвестора и денежная позиция участника;
- не допускается подача участником за-явки в счет позиции депо инвестора, соот-ветствие которой определенной денежнойпозиции инвестора установлено заявлениемучастника с использованием денежной пози-ции, отличной от такой денежной позицииинвестора;
- изменение денежных позиций осу-ществляется с учетом следующих особен-ностей:
- изменение (увеличение или уменьшение) одной денежной позиции участника возможно только вместе с соответствующим изменением (уменьшением или увеличением) другой денежной позиции участника;
- изменение (увеличение или уменьшение) одной денежной позиции инвестора с соответствующим изменением (уменьшением или увеличением) другой денежной позиции инвестора не допускается.
В случае наличия единственного торгового счета в расчетном центре у участника, у которого должны быть открыты собственный и клиентский торговый счета, денежная позиция, соответствующая единственному торговому счету в таком центре, рассматривается как денежная позиция участника.
Подведение итогов операций с использованием собственных или клиентских торговых счетов и подготовка расчетных документов по ним осуществляются в общем порядке. При этом в системе торгов:
- отдельно рассчитываются обязатель-ства по денежным средствам участника и поденежным средствам обслуживаемых им ин-весторов по результатам зарегистрирован-ных сделок с облигациями;
- обязательства по денежным средствамобслуживаемых участником инвесторов рас-считываются отдельно по каждому клиент-скому торговому счету.