Формирование финансовых результатов на предприятии

NovaInfo 30, скачать PDF
Опубликовано
Раздел: Экономические науки
Просмотров за месяц: 20
CC BY-NC

Аннотация

В статье рассматривается формирование финансовых результатов. Определен комплекс действий и мер, направленных на формирование финансовых результатов.

Ключевые слова

ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ, ПРИБЫЛЬ, КОЭФФИЦИЕНТ ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ, КЛАССИФИКАЦИИ ПРИБЫЛИ, РАСХОДЫ, ДОХОДЫ

Текст научной работы

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе её финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.

Формирование финансовых результатов имеет принципиальное значение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивом и целью предпринимательской деятельности. Прибыль является обобщающим (интегральным) результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственно-торговой деятельности.

Целью данной статьи является анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия, на материалах ООО «Чекмагушмолзавод» Чекмагушевского района. Главной целью деятельности предприятия ООО «ЧЕКМАГУШМОЛЗАВОД» является получение положительного финансового результата – прибыли.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов характеризую абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Доходы - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходы - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера[2].

Прибыль от реализации на промышленном предприятии, как правило, — главная составляющая финансового результата отчетного периода. Это разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию, т. е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.

Таблица 1 Функции прибыли в рыночной экономике

Функция

Содержание

Показатель, характеризующий финансовые результаты деятельности предприятия

Прибыль отражает конечный финансовый результат деятельности предприятия за определенный период

Стимулирующая функция

Проявляется в процессе распределения и использования прибыли

Источник формирования доходной части бюджетов различных уровней

Налог на прибыль является источником пополнения средств бюджетов различных уровней

Финансовый результат хозяйственной деятельности любого предприятия (прибыль или убыток) складывается постепенно в течение отчетного периода.

Прочие операционные доходы и расходы показывают финансовый результат от операций, связанных с движением имущества предприятия (реализация основных средств и другого имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, аннулирование договоров, прекращение производства и т. п.). Если затраты по аннулированным доходам, прекращенному производству и др. компенсируются, суммы компенсаций включаются в прочие операционные расходы. В составе операционных доходов и расходов отражаются также операции, связанные с продажей предприятием иностранной валюты и возникающие курсовые разницы; операции и расходы по покупке иностранной валюты, результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, суммы причитающихся к уплате налогов за счет финансовых результатов и другие менее значительные доходы и расходы.

Таблица 2 Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели

2011г

2012г

2013г

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала

0,004

-3,60

-0,10

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам

0,117

0,166

0,182

Степень платежеспособности общая

0,139

0,186

0,07

Коэффициент Бивера

-1,24

-0,74

3,2

Коэффициент покрытия процентов

3,73 

3,72

1,23

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

0,0008

 

0,0005

 

1,07

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

 

0,0008

 

0,0005

 

2,23

3. Коэффициент текущей ликвидности

 

1,20

 

0,78

 

2,35

Как видно из расчетов, приведенных в таблице 8, практически все показатели ликвидности и платежеспособности в анализируемом периоде предприятия повысились.

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости

Показатели

2011г.

2012г.

2013г.

1. Коэффициент автономии

0,85

0,88

0,95

3. Коэффициент финансовой независимости

0,16

0,13

0,46

4. Коэффициент покрытия инвестиций

0,95

0,88

0,85

5. Коэффициент иммобилизации имущества

0,85

0,83

0,89

Коэффициент финансовой независимости указывает, какую часть активов предприятие способно профинансировать за счет собственного капитала. Нормативным значением показателя является 0,4 - 0,6. А у нас на 2013 год этот показатель составляет 0,46%,свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков.

Существенное влияние на финансовые результаты оказывает правильная группировка затрат предприятия в соответствии с действующими принципами налогообложения прибыли:

  • расходы, включаемые в затраты на производство;
  • расходы и потери, подлежащие отнесению на счет Прибылей и убытков;
  • расходы осуществляемые за счет целевых поступлений и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль;
  • прочие расходы предприятия.

Для лучшего управления прибыль классифицируют следующим образом:

  • общая прибыль (убыток) отчетного периода – балансовая прибыль (убыток);
  • прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
  • прибыль от финансовой деятельности;
  • прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;
  • налогооблагаемая прибыль;
  • чистая прибыль.

На каждом предприятии должны предусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

  • увеличение выпуска продукции,
  • улучшение качества продукции,
  • продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду,
  • снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени,
  • диверсификация производства,
  • расширение рынка продаж и др.

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшения качества продукции и использование факторов производства[4].

Структура активов организации на 31 декабря 2013 г. характеризуется примерно равным процентом вне оборотных средств и текущих активов (45,7% и 54,3% соответственно). Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2011 по 31.12.2013) значительно увеличились (на 126,8%). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 76,5%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Таблица 4 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.

± %

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

на начало

анализируемого

периода

(31.12.2011)

на конец

анализируемого

периода

(31.12.2013)

1. Чистые активы

10 847

17 454

19 149

35,1

27,3

+8 302

+76,5

2. Уставный капитал

10 675

10 675

10 675

34,6

15,2

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

172

6 779

8 474

0,6

12,1

+8 302

+49,3 раза

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2013 существенно (на 79,4%) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 76,5% за весь анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 5 Показатели рентабельности ООО «Чекмагушмолзавод» в 2012- 2013гг., %

Показатель

2012г.

2013г.

Отклонение

Рентабельность имущества

9,44

4,38

-5,06

Рентабельность внеоборотных активов

15,85

7,83

-8,02

Рентабельность оборотных активов

23,35

9,93

-13,42

Рентабельность собственного капитала

10,94

5,25

-5,69

Рентабельность заемных средств

12,18

22,96

+10,78

Рентабельность совокупного капитала

9,97

5,26

-4,71

Рентабельность реализованной продукции

16,55

7,78

-8,77

Показатели рентабельности в 2013г. по сравнению с 2012г. снизились за счет снижения чистой прибыли. Сравнение показателей рентабельности заемных средств (22,96) и рентабельности реализованной продукции (7,78) говорит о неэффективности деятельности организации.

Таблица 6 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Чекмагушмолзавод» в 2013г.

Показатель

Нормативное значение

Фактическое значение

Отклонение

на начало периода

на конец периода

ККС

> 0,5

0,877

0,796

-0,081

КС

< 1

0,140

0,256

0,116

КО

> 0,1

0,702

0,561

-0,141

КМ

> 0,5

0,331

0,328

-0,003

Из таблицы 6 видно, что все показатели имеют негативную динамику. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости ООО «Чекмагушмолзавод» в 2013г. А значение коэффициента маневренности ниже нормативного говорит о недостатке собственных оборотных средств, подтверждая расчет обеспеченности запасов источниками их формирования.

Одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия.

Анализ потенциального банкротства предприятия можно провести с помощью модели Альтмана:

Z=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5, где:

X1-это отношение собственного оборотного капитала к величине активов предприятия;

X2-это отношение чистой прибыли к величине активов (экономическая рентабельность);

X3-это отношение прибыли до уплаты налогов и % к величине активов предприятия;

X4- это отношение собственного капитала к заемному;

X5-это отношение выручки от продажи к величине активов.

Если Z<1,23, то вероятность банкротства очень высокая. Если Z >1,23, то банкротство не грозит.

Z=0,717*0,261+0,847*0,041+3,107*0,041+0,42*3,9+0,995*0,526 = 2,511

Следовательно, в ближайший период банкротство предприятию не грозит.

Главным показателем результативности деятельности любой коммерческой организации является прибыль. Для наиболее эффективного управления предприятием необходимо постоянно отслеживать изменение результатов деятельности. Анализ абсолютных показателей результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Чекмагушмолзавод».

Проанализировав деятельность организации за отчетный год можно сделать вывод об эффективной работе предприятия, увеличилась выручка и чистая прибыль, темп роста чистой прибыли больше темпа роста выручки. Из без того маленькая доля заемного капитала стала ещё меньше и к конку года предприятие почти на 99% обходится собственными средствами. Также на конец года на предприятии сформировалось устойчивое финансовое состояние, предприятие имеет излишки всех источников формирования ЗИЗ, увеличились СОС как показатель, свидетельствующий о дальнейшем развитии предприятия. Из оценки вероятности банкротства следует, что все 5 моделей едины в том, что предприятию в ближайшем бедующем не грозит разорение[3].

Главным показателем результативности деятельности любой коммерческой организации является прибыль. Для наиболее эффективного управления предприятием необходимо постоянно отслеживать изменение результатов деятельности. Анализ абсолютных показателей результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Чекмагушмолзавод».

Слабым местом ООО «Чекмагушмолзавод», как и всего российского АПК является его управленческая структура. Более всего на негативное финансовое положение организации влияет неэффективное управление. Ведь на предприятии имеется достаточное количество ресурсов для развития. С этой точки зрения одним из направлений инвестиционной стратегии предприятия может служить привлечение квалифицированных управленцев и создание комфортных условий для успешной работы и переобучения уже занятых специалистов, применение новых видов мотивации[4].

Также при разработке инвестиционной стратегии ООО «Чекмагушмолзавод» следует учитывать специфику сельскохозяйственного производства и политику государства в области развития агропромышленного комплекса и формирования цен на продукцию сельских производителей, так как данные факторы негативно отражаются на показателях эффективности деятельности сельхоз предприятий.

Таблица 7– Сравнение финансового результата от применения всех предложенных мероприятий

Наименование показателя

2013 г.

Прогнозируемое значение

Абсолютное отклонение, тыс.р.

Выручка, тыс.р.

326261

344172,22

17911,22

Себестоимость продаж, тыс.р.

310411

326799,56

16388,56

Валовая прибыль, тыс.р.

15850

17372,66

1522,66

Прибыль от реализации тыс.р.

15850

17372,66

1522,66

Доходы от участия в других организациях тыс.р.

30300

30300

0

Проценты к получению тыс.р.

0

0

0

Проценты к уплате тыс.р.

22816

22816

0

Прочие доходы, тыс.р.

39584

39584

0

Прочие расходы, тыс.р.

62121

62121

0

Прибыль до налогообложения, тыс.р.

797

2319,66

1522,66

Текущий налог на прибыль, тыс.р.

0

463,93

463,93

Изменение отложенных налоговых обязательств, тыс.р.

-3875

-3875

0

Изменение отложенных налоговых активов, тыс.р.

4582

4582

0

Прочее, тыс.р.

-70

-70

0

Чистая прибыль, тыс.р.

1434

2492,73

1058,73

В прогнозируемом периоде выручка увеличится на 17911,22 тыс.р., себестоимость так же увеличится (на 16388,56 тыс.р.), увеличение себестоимости связано с ростом объема работ. В результате прибыль от реализации увеличится на 1522,66 тыс. руб. и станет равной 17372,66 тыс.р. В прогнозируемом периоде, ООО «Чекмагушмолзавод» сможет получить 1626,73 тыс.р. чистой прибыли и направить на погашение кредитов. Следовательно, внедрение данных мероприятий выгодно для предприятия.

Таблица 8 – Сравнение показателей рентабельности ООО «Чекмагушмолзавод»

Наименование показателей

Значение показателя, %

Отклонение от значения предыдущего года, %

2013 г.

Прогнозируемое значение

Экономическая рентабельность

0,21

0,36

0,15

Рентабельность собственного капитала

1,15

2,01

0,86

Рентабельность продаж

4,86

5,06

0,20

Рентабельность заемного капитала

0,25

0,44

0,19

В прогнозируемом периоде наблюдается увеличение всех рассматриваемых показателей рентабельности. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,16%, рентабельность заемного капитала на 0,04%, рентабельность продаж на 0,20%, а экономическая рентабельность на 0,03%. Это стало возможным, прежде всего в результате увеличения показателя чистой прибыли, который в свою очередь увеличился благодаря росту объемов услуг и снижению себестоимости. Анализ прогнозных показателей рентабельности дает основание заключить, что при условии внедрения разработанных мероприятий уровень эффективности деятельности и отдача на вложенный капитал организации повысится. Следовательно, реализация указанных мероприятий является целесообразной.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

  • систематический контроль за формированием финансовых результатов;
  • определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты.

Основные показатели, формирующие финансовые результаты деятельности предприятия:

  • выручка от реализации;
  • себестоимость реализованных услуг;
  • расходы на осуществление основной и других видов деятельности;
  • прибыль;
  • рентабельность.

Все перечисленные показатели являются промежуточными результатами, за исключением прибыли. Они образуются в процессе хозяйственной деятельности и не отражают ее итоги.

Читайте также

Список литературы

  1. Ефимов О.Н. Формирование и развитие индексного страхования в сельском хозяйстве (статья) //Вестник Башкирского государственного аграрного университета.- 2014. - №2. – С.118-122.
  2. Ефимов О.Н. Об аграрном страховании и его организационных формах (статья) // Страховое Дело. – 2014. - №5. – С. 32-37.
  3. Жариков В.В., Жариков И.А., Евсейчев А.И. Антикризисное управление предприятием: Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2009. - 128 с.
  4. Литош А.А. Антикризисное управление: учебное пособие / А.А. Литош; СПбГАСУ. - СПб., 2011. - 190 с.

Цитировать

Ефимов, О.Н. Формирование финансовых результатов на предприятии / О.Н. Ефимов, А.А. Константинова. — Текст : электронный // NovaInfo, 2015. — № 30. — URL: https://novainfo.ru/article/2924 (дата обращения: 26.06.2022).

Поделиться