Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность международных и национальных рынков, которые обеспечивают перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка, чтобы добиться оптимального соотношения между предложением и спросом на капитал.
Финансовый рынок принято подразделять на кредитный, страховой, инвестиционный, фондовый и валютный. В данной статье будут рассматриваться приемы анализа фондового рынка.
Технический анализ – это анализ изменений цены, на основе которого прогнозируется дальнейшее ее поведение.
Линии тренда и технические индикаторы являются инструментами технического анализа.
Существуют восходящий и нисходящий линии тренда.
Восходящий тренд – это линия, проходящая через спады цены при восходящей тенденции. Нисходящий тренд – это линия, проходящая через пики цены при нисходящей тенденции.
Цена периодически пробивает линию тренда, и это может отражать дальнейшее изменение тенденции.
Существует несколько методов отображение цены на бирже, но мы в данной статье рассмотрим основные: метод баров и метод японских подсвечников.
- Метод баров. Изменение цены представлено в виде вертикальной линии, то есть расстояние между максимальным и минимальным значениями цены определяет величину бара. Черточка слева отражает цену открытия, а черточка справа цену закрытия. Используя данный метода возникает трудность анализа графика цен при сильном сжатии.
- Метод японских подсвечников. Телом свечи является расстояние между ценой открытия и ценой закрытия. Если цена открытия выше цены закрытия, то тело свечи белое. При обратной ситуации тело свечи черное. Соответственно при восходящей тенденции график светлеет, при нисходящей темнеет. Расстояние между максимальным и минимальным значениями представлено в виде вертикальной линии.
Технический индикатор – это функция, построенная на основе таких показателей, как цена, объем торгов и т.д.
К первому виду технических индикаторов относятся трендовые индикаторы. Их ярким представителем являются скользящие средние(MA), которые представляют собой результат математических расчетов на основе ценовых показателей и которые могут использоваться для прогнозирования ценовых изменений. Само по себе скользящее среднее значение – это средняя цена бумаги за отдельно взятый период времени.
Существует несколько методов вычисления скользящих средних значений: простое скользящее среднее, взвешенное скользящее среднее, экспоненциальное скользящее среднее и адаптивное скользящее среднее.
Инструментом анализа скользящих средних значений является ценовой осциллятор (PO). Он представляет собой разницу между двумя скользящими средними с отличными периодами усреднения.
PO = MA(n1) - MA(n2), где n1 < n2.
Его значение может быть как положительным, так и отрицательным. Если ценовой осциллятор меньше нуля, то наблюдается нисходящий тренд, и наоборот.
Помимо ценовых осцилляторов, которые являются инструментами анализа скользящих средних значений, существуют осцилляторы, которые относятся к второму виду технических индикаторов. Осциллятор совершает колебательные движения в нормированном диапазоне, который может быть как определенным, так и произвольным, относительно среднего значения данного диапазона. Именно свойство возврата осциллятора к своему среднему значению используется в техническом анализе.
К осцилляторам относятся:
- Индикатор момента (Momentum), который отражает темп изменения цен и высчитывается по следующей формуле:
Momentum = C – Cn, С – цена закрытия текущего периода, Cn – цена закрытия n периодов назад.
- Индекс относительной силы (RSI) измеряется в процентах и высчитывается по следующей формуле:
RSI = 100 * (1 – D / (D + U)), где U – среднее значение «цены вверх» за n интервалов, D – среднее значение «цены вниз» за n интервалов.