Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых в процессе ведения хозяйственной деятельности.
Понятие «денежный поток организации» является обобщающим и включает многочисленные виды этих потоков.
Приток денежных средств, осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций.
Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия.
Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.
Основными задачами управления денежными потоками являются: формирование достаточного объема денежных средств, обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации, поддержание постоянной платежеспособности предприятия; максимизация чистого денежного потока; эффективное распределение сформированного объема денежных ресурс по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.
Процесс управления денежными потоками включает:
- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);
- анализ денежного потока и его прогнозирование;
- определение оптимального уровня денежных средств;
- составление бюджетов денежных средств.
Политика управления денежными потоками — это часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения.
Представим результаты исследования эффективности использования денежных потоков, для того, чтобы выявить проблемы и предложить пути совершенствования на примере организации ООО ЦТЭБ «Надежность», которая находится в Тюменской области, г. Нижневартовск. ООО «Надежность» - организация, основная область действия которой направлена на оказание услуг природоохранного назначения в нефтегазовой отрасли.
Таблица 1. Структура имущества и источники его формирования
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период |
|||||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. |
± % |
||||
31.12.2013 |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
на начало |
на конец |
|||
Актив | |||||||
1. Внеоборотные активы |
401 |
263 |
282 |
2,3 |
1,4 |
-119 |
-29,7 |
в том числе: |
401 |
263 |
282 |
2,3 |
1,4 |
-119 |
-29,7 |
2. Оборотные, всего |
17 118 |
17 830 |
19 448 |
97,7 |
98,6 |
+2 330 |
13,6 |
в том числе: |
– |
21 |
6 |
– |
+6 |
– | |
дебиторская задолженность |
15 968 |
17 805 |
17 239 |
91,1 |
87,4 |
+1 271 |
8 |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
1 150 |
4 |
2 203 |
6,6 |
11,2 |
+1 053 |
91,6 |
Пассив | |||||||
1. Собственный капитал |
560 |
-276 |
5 307 |
3,2 |
26,9 |
+4 747 |
+9,5 раза |
3. Краткосрочные обязательства, всего |
16 959 |
18 369 |
14 423 |
96,8 |
73,1 |
-2 536 |
-15 |
в том числе: |
– |
1 279 |
– |
– |
– |
– |
– |
Валюта баланса |
17 519 |
18 093 |
19 730 |
100 |
100 |
+2 211 |
+12,6 |
Соотношение основных качественных групп активов организации на 31.12.2015 характеризуется значительной долей (98,6%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств.
Активы организации в течение анализируемого периода (с 31.12.2013 по 31.12.2015) увеличились на 2 211 тыс. руб. (на 12,6%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 9,5 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
На рисунке 1 наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:
- Дебиторская задолженность составила – 1 271 тыс. руб. (54,5%)
- Денежные средства и денежные эквиваленты – 1 053 тыс. руб. (45,2%)
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы , т.е. в пассиве баланса прирост произошел по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+4 747 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации в течение анализируемого периода). Также среди отрицательно изменившихся статей баланса можем выделить "основные средства" в активе и "кредиторская задолженность" в пассиве (-119 тыс. руб. и -1 894 тыс. руб. соответственно).Собственный капитал организации на 31 декабря 2015 г. равнялся 5 307,0 тыс. руб., при том что на первый день анализируемого периода (31 декабря 2013 г.) собственный капитал организации составлял 560 тыс. руб. (т.е. имел место рост в 9,5 раза).
В данной статье были рассмотрены основные теоретические вопросы управления денежными средствами организации. Так, политика управления денежными средствами представляет часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения. Эффективное управление денежными средствами позволяет достичь желаемого результата организации – получение прибыли, что позволяет организации находится в устойчивом положении, и быть платежеспособным.