В настоящее время условия международных санкций, падение нефтяных цен и экономическое противостояние мировых держав привели к нестабильности экономической системы нашей страны, банкротству и затрудненному положению многих российских предприятий. Это требует контроля повседневной деятельности предприятия, основным инструментом которого является финансовый анализ, позволяющий оценить финансовое положение предприятия и при необходимости своевременно принять меры по его улучшению. Одной из важных составных частей данного анализа является анализ активов и пассивов, дающий возможность контролировать их структуру и динамику, состояние ресурсов и источников их формирования. Актуальность данной темы обусловлена необходимостью использования наиболее адекватных современным требованиям методов и подходов эффективного регулирования структуры активов и пассивов предприятия, с целью повышения его финансовой состоятельности и своевременного выявления и устранения проблем. Кроме того, такой анализ представляет интерес для ряда лиц, оказывающих непосредственное влияние на деятельность предприятия: инвесторов, кредиторов, акционеров и др. [6, с. 210]. Их интересует финансовое положение предприятия, как потенциального объекта инвестирования [5, с. 123].
Несмотря на значимость данной темы методика проведения финансового анализа российских предприятий далека до идеала. Поэтому необходимо усовершенствовать ранее сформировавшиеся подходы, чтобы управление бухгалтерским балансом стало более научно обоснованным и соответствующим потребности получения высокой прибыли предприятия.
Современный взгляд на исследуемую тему, а также новые подходы к проведению финансового анализа, представлены в работах отечественных экономистов, в значительной мере адаптировавших и развивавших зарубежный опыт эффективного регулирования структуры активов и пассивов предприятия, среди которых можно выделить: Баканова М.И., Басовского Л.Е., Бочарова В.В., Ионову Ю.Г., Кешокову А.А., Косорукову И.В., Луневу А.М., Савицкую Г.В., Шеремет А.Д. и др.
Цель работы состоит в исследовании существующих методов анализа структуры активов и пассивов предприятия, а также выявления их достоинств и недостатков.
Для продолжительного существования и продуктивного функционирования предприятия, необходимо постоянное проведение грамотно выстроенного финансового анализа. Сам анализ активов и пассивов предприятия ведётся с помощью различных методов:
- чтение бухгалтерской отчетности;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- сравнительный (пространственный) анализ;
- факторный анализ;
- метод финансовых коэффициентов [2, с. 18].
Чтение бухгалтерской отчетности представляет собой процесс ознакомления аналитика с субъектом анализа. На этом этапе по данным бухгалтерской отчетности аналитик изучает качество изменения всего баланса в целом, имущественное и финансовое положение предприятия, направление его деятельности, а также структуру и состав активов и пассивов компании [7, с. 211].
Горизонтальный анализ — это метод сравнения значений каждого показателя в определенном (нынешнем) году, со значениями предыдущего или базисного периода. Данный метод позволяет выявить проблемы и отклонения в деятельности предприятия, которые требуют тщательного изучения и устранения.
Вертикальный анализ проводится с целью выявления соотношения отдельных частей баланса к общему итогу по показателям, а также для дальнейшего сравнения полученных результатов со значениями предыдущих периодов. При помощи данного вида анализа проявляется направленность изменений в деятельности предприятия.
Горизонтальный и вертикальный анализы находятся в тесном соотношении друг с другом, а при формировании аналитических таблиц возможно одновременное их применение.
Трендовый анализ отражает соотношение определенных параметров и показателей предприятия за ряд периодов, к показателям базисного или предыдущих периодов. Данный метод позволяет составлять прогноз последующего финансового анализа [3, с. 240].
Сравнительный (пространственный) анализ базируется на сравнении различных внутрихозяйственных показателей предприятия, а также сопоставлении их с межхозяйственными показателями предприятий-конкурентов [1, с. 255].
Факторный анализ — это метод, в основе которого лежит прослеживание влияния определенных факторов или причин на результативный показатель. Факторный анализ подразделяется на два вида: прямой (результативный показатель разбивается на составные части); обратный (отдельные параметры объединяются в общий результативный показатель).
Метод финансовых коэффициентов направлен на расчет показателей бухгалтерской отчетности и выявление взаимосвязи между ними. При проведении финансового анализа необходимо учитывать такие факторы как: эффективность применяемых методов планирования; достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета, уровень диверсификации деятельности других компаний, статичность применяемых коэффициентов [4, с. 67].
Анализ трудов отечественных ученых позволяет сделать вывод о том, что данная классификация методов является наиболее распространенной. Однако она имеет свои достоинства и недостатки.
Плюсы: можно сделать вывод о том, что эта классификация довольно эффективна, поскольку применяется широко, и наиболее проста в исполнении.
Минусы: имеется неточность в расчетах.
Однако существуют и другие подходы к группировке методов финансового анализа. Так, Баканов М.И. выделяет математико-статистические методы анализа структуры активов и пассивов предприятия. К ним относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; применение сравнения, группировки, индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода. Его точку зрения поддерживают такие ученые, как Гиляровская Л.Т. и Шеремет А.Д.
Не менее известный отечественный ученый Басовский Л.Е. выделяет эконометрические методы финансового анализа. К ним относятся: корреляционный анализ, регрессионный анализ, многомерные методы (метод кластерного анализа и факторный анализ), анализ временных рядов, а также метод экспертных оценок и применение теории катастроф.
Два предыдущих метода схожи между собой, поэтому достоинства и недостатки их практически идентичны.
Плюсы: высокая точность рассчитанных показателей.
Минусы: применение математических или эконометрических методов не всегда уместно, а также данные методы сложны в исполнении.
Такой российский ученый как Маркин Ю.П. придерживается обобщенной методики и выделяет следующие критерии группировки методов:
- по использованию в них критерия оптимальности — традиционные; экономико-математические; эвристические; психологические;
- по полученным результатам — точные и приближенные;
- по использованию исходной информации — детерминированные, статистические, стохастические.
Достоинства: рассчитанные по этой классификации значения являются высокоточными, так как вычисления производятся в совокупности, но с позиций разных методов.
Недостатки: расчеты затратны по времени, требуют наличия специальных навыков.
Существующие сегодня методы финансового анализа имеют высокую практическую эффективность. Однако, на наш взгляд, который совпадает с позицией Маркина Ю.П., применение совокупности методов позволит произвести анализ структуры активов и пассивов предприятия наиболее грамотно и точно, а значит, минимизировать финансовые затраты и устранить существующие проблемы.
Анализ структуры активов и пассивов — неотъемлемый инструмент грамотного функционирования предприятия, который позволяет не только оценить финансовое положение компании, но и разработать план по его улучшению.