Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

№85-1,

экономические науки

В условиях рыночной экономики, в которой наблюдается жесткая конкуренция, необходимо иметь четкое представление о финансовом состоянии как собственного предприятия для принятия эффективных управленческих решений, так и предприятий — партнеров.

Похожие материалы

Актуальность данной темы обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики, в которой наблюдается жесткая конкуренция, необходимо иметь четкое представление о финансовом состоянии как собственного предприятия для принятия эффективных управленческих решений, так и предприятий — партнеров.

Проведем анализ финансово — хозяйственной деятельности ООО «ЛУКОЙЛ — Волгограднефтепереработка». Общество с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ — Волгограднефтепереработка» — крупнейший производитель горюче-смазочных материалов в Южном федеральном округе.

Дата рождения завода — 21 декабря 1957 года. Волгоградский НПЗ вошел в состав ПАО «ЛУКОЙЛ» в 1993 году. Миссией ООО «ЛУКОЙЛ — Волгограднефтепереработка» является обеспечение безопасной переработки углеводородного сырья при постоянном улучшении качества производимой продукции с помощью применения современных технологий и поддержания высокой прибыльности и стабильности социально ответственного бизнеса. Предприятие имеет сертифицированные в соответствии с требованиями международных стандартов системы управления качеством, безопасностью и рисками, охраной окружающей среды.[2]

Предприятие выпускает широкий спектр нефтепродуктов: бензины, топливо авиационное, керосин осветительный, топлива дизельные, топливо печное бытовое, нефтяные растворители, ароматические углеводороды, топливо нефтяное, вакуумный газойль экспортный, битумы нефтяные, коксы нефтяные малосернистые, сырье для производства техуглерода, серу техническую и товары народного потребления.

Анализ финансово — хозяйственной деятельности предприятия предполагает анализ таких показателей как: фондоотдача, фондоемкость, выручка, себестоимость продаж и чистая прибыль. Значения данных показателей представлены в таблице 1.

Для определения фондоотдачи и фондоемкости воспользуемся следующими формулами:

Фондоотдача = Выручка / Основные средства (1)

Фондоотдача (2015)= 259702962 / 78606794= 3,30

Фондоемкость = 1 / фондоотдача (2)

Фондоемкость (2015)= 1 / 3,30= 0,30

Значение выручки, себестоимость продаж и чистой прибыли взяты из отчета о прибылях и убытках.

Таблица 1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели

2015

2016

2017

Фондоотдача

7,26

6,28

3,30

Фондоемкость

0,13

0,15

0,30

Выручка

248686322

244620223

259702962

Себестоимость продаж

159859056

156664989

152941746

Чистая прибыль

32456294

32784738

41420439

Источник: авторская, по материалам [2]

Представим полученные данные на рисунке 1.

Проводя анализ представленных выше данных можно отметить уменьшение показателя фондоотдачи. Снижение данного показателя может свидетельствовать о том, что при увеличении выпуска продукции, стоимость основных средств не увеличилась, или увеличилась по сравнению с выпуском продукции незначительно.

Показатели финансово — хозяйственной деятельности
Рисунок 1. Показатели финансово — хозяйственной деятельности

Источник: авторский, по материалам [4]

Показатель фондоотдачи в динамике помогает руководству и экономистам предприятия оценить, насколько эффективно и результативно используются их основные фонды. С годами выручка данного предприятия увеличилась и достигла показателя 259702962 тыс.руб. , что говорит о том, что предприятие развивается в правильном направлении. Значение себестоимости продаж наименьшее значение приобретает в 2017 году (152941746 тыс.руб.). Себестоимость продаж позволяет точно рассчитать не только будущую прибыль каждого предприятия, но и определить, каков будет показатель рентабельности организации. Что касается чистой прибыли, то ее показатель с годами увеличился и стал равен 41420439 тыс. руб., что свидетельствует о хорошей работе предприятия.

Далее перейдем к анализу показателей оборачиваемости (деловой активности). Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости, представленных в таблице 2.

Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) можно объединить в следующие группы:

  • коэффициент оборачиваемости активов;
  • коэффициент оборачиваемости текущих активов;
  • коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
  • коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала;
  • коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
  • коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности;
  • коэффициент оборачиваемости материальных запасов;
  • оборачиваемость денежных средств.

Для расчета данных коэффициентов воспользуемся следующими формулами:

Коа= выручка / 0,5×(БАЛАНС на начало года + БАЛАНС на конец года) ф. №1 (3)

Коа(2015)= 259702962 / 0,5× (132310704+145073028) = 1,87

Кооа= стр.2110 / 0,5×(оборотные активы на начало года + оборотные активы на конец года) (4)

Кооа= 259702962 / 0,5×(81115319 + 61682056) = 3,63

Коск= выручка ф. №2 / 0,5× (капитал и резервы на начало года + капитал и резервы на конец года) (5)

Коск(2015)= 259702962 / 0,5×(105488373+114124073) = 2,36

Кик= выручка ф. №2 / (0,5×(капитал и резервы на начало года + капитал и резервы на конец года) + 0,5×(долгосрочные обязательства на начало года + долгосрочные обязательства на конец года)) (6)

Кик(2015)= 259702962 / 109806223+0,5×(2852851+3561640)= 2,29

Кз= выручка ф. №2 / (0,5× (краткосрочные обязательства на начало года + краткосрочные обязательства на конец года) + 0,5×(долгосрочные обязательства на начало года + долгосрочные обязательства на конец года)) (7)

Кз(2015)= 259702962 / 0,5×(23969480 + 27387315) + 3207245,5= 8,99

Кодз= выручка / 0,5×(дебиторская задолженность на начало года + дебиторская задолженность на конец года) (8)

Кодз(2015)= 259702962 / 0,5×(29922445 + 33698160)= 8,16

Кокз= выручка / 0,5×(кредиторская задолженность на начало года + кредиторская задолженность на конец года) (9)

Кокз(2015)= 259702962 / 0,5×(23792060 + 27201224)= 10,18

Комз= себестоимость продаж / 0,5×((запасы + НДС)на начало года + (запасы + НДС) на конец года) (10)

Комз(2015)= 152941746 / 0,5×(7391141 + 5126399) + (7467620 + 6068940)=11,74

Кодс= выручка / 0,5×(денежные средства на начало года + денежные средства на конец года) (11)

Кодс(2015)= 259702962 / 0,5×(141 + 128)=1930877,04

Таблица 2. Коэффициенты оборачиваемости

Показатели

2015

2016

2017

Коэффициент оборачиваемости активов

1,93

1,85

1,87

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

2,61

2,81

3,63

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

2,41

2,32

2,36

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

2,35

2,26

2,29

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

9,72

9,16

8,99

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

8,02

8,08

8,16

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

10,86

10,29

10,18

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

14,19

13,36

11,74

Оборачиваемость денежных средств

2943033,39

2047031,15

1930877,04

Источник: авторская, по материалам [7]

Исходя из данных представленных выше, можно заметить, что в среднем значение всех коэффициентов в 2017 году уменьшилось по сравнению с годами ранее. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2017 году имеет наибольшее значение, чем в двух предшествующих годах, что свидетельствует о повышении уровня платежеспособности, деловой активности и эффективности управления текущими активами предприятия. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала с каждым годом уменьшается, что говорит о том, что займы не дают отдачи в виде выручки, что, в свою очередь, может привести к торможению финансово-производственного цикла. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов в 2017 году уменьшился по сравнению с годами ранее, что говорит о снижении эффективности управления затратами предприятия, накапливании запасов на складе. Также наблюдается уменьшение коэффициента оборачиваемости денежных средств, что говорит о снижении эффективности управления наиболее ликвидными активами и финансовой устойчивости предприятия.

Список литературы

  1. Курс экономики : учебник / под ред. Б. А. Райзберга. – Москва : ИНФРА-М, 2014. – 321 с.
  2. Абдукаримов, И. Т., Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. – Москва : Инфра-М, 2012. – 320 с.
  3. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев. – Mосква : Финансы и статистика. 2015. – 529 с.
  4. Базылев, Н. И. Экономическая теория : учеб. пособие / Н. И. Базылев. – Москва : ИНФРА-М, 2013. – 662 с.
  5. Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов. – Москва : Финансы и статистика, 2011. – 416 с.