Финансовая устойчивость представляет собой определённое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно, в случае их эффективного использования, обеспечивать постоянный процесс производства и реализации продукции или услуг. Иными словами, финансовая устойчивость — это прогноз уровня платежеспособности организации на длительный временной период, обусловленный наличием средств и сбалансированностью финансовых потоков.
Для осуществления анализа финансовой устойчивости организации необходимо обладать следующей информацией и доступом к источникам:
- Плановая информация;
- Нормативная информация;
- Информация о техническом состоянии производства;
- Экономический учёт, включающий в себя оперативный, оперативно-технический, бухгалтерский и статистический учёт;
- Публичная финансовая бухгалтерская отчётность;
- Непубличная финансовая бухгалтерская отчётность;
- Выборочная статистическая и финансовая отчётность;
- Обязательная статистическая отчётность
При детальном изучении указанных выше данных, специалист способен оценить финансовое положение организации, как во внутренней, так и во внешней среде. Методы оценки финансовой устойчивости организации, базируясь на анализе каких-либо документов и источников из перечня, различаются по своей сути. Типы анализа абсолютных и относительных показателей подбираются с учётом особенностей организации. На сегодняшний день можно назвать актуальными для применения на практике такие методы как:
- метод оценки чистых активов;
- коэффициентный метод, включающий в себя расчет и анализ динамики коэффициентов структуры капитала и коэффициентов покрытия обязательств;
- метод оценки обеспеченности собственными оборотными средствами, требующий определения соотношения запасов и источников их финансирования и расчета трехкомпонентного показателя S(Фn);
- анализ и оценка динамики структуры активов с позиции прогноза условий для обеспечения финансовой устойчивости.
Метод оценки чистых активов и коэффициентный методы принято считать основными, соответственно, они являются самыми популярными.
Коэффициентный метод представляет собой расчёт совокупности коэффициентов, образующих единую систему, позволяющую оценить риск утраты финансовой устойчивости организации, а также сравнить полученные данные с целевым уровнем каждого из исследуемых показателей, обосновать на этой основе заключение и составить программу действий по управлению выбранной категорией. Существует два направления в рамках данного метода, а именно:
- расчет коэффициентов, отражающих структуру капитала: коэффициенты финансовой независимости, финансового левериджа, финансовой устойчивости, обеспеченности оборотных активов собственными средствами и др.;
- расчет коэффициентов, характеризующих уровень покрытия обязательств: коэффициентов покрытия процентов, денежного покрытия, полного покрытия затрат на обслуживание долга и др.
Перечисленные виды коэффициентов — это далеко не полный список отношений различных комбинаций статей баланса. В России данный метод нашёл наиболее широкое практическое применение, так как он имеет ряд достоинств, к которым следует отнести доступность информационного обеспечения, простоту расчётов и интерпретации, а также возможность сравнения с другими экономическими субъектами по причине того, что метод оперирует относительными показателями. Но, несмотря на то, что коэффициентный метод используется большинством российских организаций, он имеет значительные недостатки: терминологическая неопределённость (например, один и тот же коэффициент может иметь несколько названий), вызывающая, в некоторых случаях, ошибки в выборе коэффициента для расчёта. К недостаткам также стоит отнести опору на опыт, сложившийся в мировой практике, который значительно разнится с российской системой бухгалтерского учёта.
Определение финансовой устойчивости организации крайне важно в условиях современной конкуренции и развития рынка. Данный показатель требует особого внимания представителей организации. Зачастую руководство организации заинтересованно в высоком показателе доходности бизнеса, однако даже при высокой доходности, низкая финансовая устойчивость организации может стать причиной его враждебного поглощения.