Оценка диверсификации кредитного портфеля банка

№108-1,

экономические науки

Повышение требований к качеству портфеля ссуд обусловлено возрастающими рисками невозврата кредита. Несмотря на низкую однородность корпоративного портфеля кредитов, современные методики оценки качества портфеля не учитывают влияние взаимосвязи отдельных кредитов, отраслей, групп. В статье предложены направления совершенствования методики оценки качества портфеля ссуд в коммерческом банке.

Похожие материалы

Повышение волатильности основных экономических показателей в экономике свидетельствует о возрастании риска в различных отраслях, поэтому корпоративное кредитование в банке может быть осложнено оценкой качества портфеля.

Можно выделить особенности корпоративного кредитного портфеля, к числу которых относится более низкий уровень однородности, субъективность оценки рисков по причине индивидуального подхода к их оценке и невозможность установления единых процентных ставок по портфелю. Данные особенности, обусловленные типом заемщика, являются результатом характерного для корпоративного кредитования структурирования сделок под потребности конкретного клиента, что приводит к наличию в корпоративном кредитном портфеле сделок с разными сроками погашения, типами процентных ставок, графиками погашения, периодом доступности кредитных средств и т.п. Для корпоративного кредитования также характерна некоторая ограниченность информации, т.к. существенную ее часть банк получает непосредственно от клиентов [1;45]. Таким образом, невозможно полностью исключить риск наличия неполной или недостоверной информации. Ввиду названных причин, в экономической и экономико-математической среде большее распространение получили методы и модели управления портфелями розничных кредитов, портфелями публичных долгов (акции, облигации), для которых характерна стандартизация условий и большая прозрачность информации. Сама портфельная теория первоначально была разработана именно для портфелей ценных бумаг. Вместе с тем, было доказано, что корпоративные кредиты банков можно и нужно рассматривать как портфель. Следовательно, диверсификация ссудного портфеля может позволить уменьшить риски, принимаемые банком [3;12].

Диверсификация кредитного портфеля позволяет снизить риск портфеля только тогда, когда кредиты, его формирующие, независимы между собой, либо имеется разнонаправленная взаимосвязь. Таким образом, портфель должен быть сформирован из отраслей, связанных между собой минимально либо разнонаправленно. Такая структура портфеля обеспечит минимизацию потерь в случае негативных явлений в одной из отраслей [2].

Для оценки степени взаимосвязанности отраслей возможно использование следующих показателей:

  • коэффициент корреляции, показывающий наличие и силу связи, а также ее направление. Чем ближе значение коэффициента по модулю к единице, тем сильнее связь. При коэффициенте корреляции, равном 1 или -1, имеет место функциональная связь, т.е. прямая зависимость. В случае, если коэффициент равен 0, связь отсутствует. В остальных случаях имеет место стохастическая связь. При этом, если значение показателя выше 0, то связь является однонаправленной, если ниже 0 — противоположной.
  • коэффициент регрессии, показывающий, насколько изменится вероятность дефолта в одной отрасли при изменении аналогичного показателя другой отрасли.

Банк России регулярно в Бюллетене банковской статистики представляет информацию о величине задолженности, в т.ч. просроченной, заемщиков по отраслям экономики, что дает возможность определить долю просроченной задолженности в отдельных отраслях экономики в рамках всей банковской системы, учитывая данные по всей стране, в результате чего формируется представление о вероятности дефолта, характерной для соответствующих отраслей. Аналогичные данные банки могут сформировать самостоятельно при условии наличия обширной исторической базы по дефолтам заемщиков за достаточно длительный промежуток времени. Чем более емкой будет информативная база, тем более достоверными будут расчеты. Однако, на наш взгляд, целесообразнее использовать данные Банка России, т.к. они учитывают деятельность не одного банка, а всей банковской системы и отражают информацию по экономике в целом, что повышает уровень информативности и достоверности, исключая фактор неполноты или ограниченности данных в рамках одного банка. Однако не в пользу данных Банка России — относительно небольшой исторический период опубликования указанных данных в открытых источниках.

В целом, функция регрессии показывает зависимость одной величины от другой. Таким образом, можно показать зависимость вероятности дефолта компаний в одной отрасли от другой. Нами были осуществлены поиски формы линии регрессии по двум парам отраслей. Принимая во внимание незначительный временной период доступности данных и, ввиду этого, низкий коэффициент детерминации модели линейной зависимости отраслей между собой, полученные уравнения регрессии нецелесообразно использовать для дальнейшего моделирования.

Для оценки уровня взаимосвязанности отраслей в кредитном портфеле, на наш взгляд, необходимо выбрать отрасль, имеющую в портфеле наибольшую долю, и затем относительно данной отрасли определить, насколько подвержены риску другие отрасли, имеющиеся в портфеле, на основе рассчитанных коэффициентов корреляции доли просроченной задолженности различных отраслей. Для этого определяется сила взаимосвязи и ее направление. В таблице 3.2.1 представлена разработанная нами классификация силы взаимосвязи в зависимости от величины коэффициента корреляции:

Таблица 1. Соотношение значений коэффициента корреляции доли просроченной задолженности в отраслях экономики и силы связи отраслей

Значение коэффициента корреляции

Сила связи

От 0,7 до 1,0

Сильная

От -1,0 до -0,7

От 0,5 до 0,7

Умеренная

От -0,7 до -0,5

От 0,3 до 0,5

Слабая

От -0,5 до -0,3

От 0,0 до 0,3

Отсутствует

От -0,3 до 0

Далее необходимо определить, какая часть портфеля является однонаправлено связанной с основной отраслью портфеля. Анализируя полученные данные, можно сказать, насколько диверсификация портфеля правильная и способствует ли она выполнению задачи по повышению качества кредитного портфеля.

Данные процессы требуют обязательного анализа, учета и отслеживания таких изменений, которые могут повлиять на уровень риска кредитного портфеля, и показывают возможные несоответствия отдельных свойств кредитного портфеля целевым параметрам и является сигналом для принятия необходимых мер, направленных на улучшение качества корпоративного кредитного портфеля. К числу таких мер считаем возможным отнести:

  • усиление процедур отбора заемщиков в кредитный портфель, формирование «портрета целевого заемщика» и отбор новых клиентов, максимально соответствующих выбранным критериям;
  • формирование необходимого уровня резервов на возможные потери в случае их недостаточности;
  • расширение или сокращение работы банка с заемщиками определенных отраслей;
  • оптимизация структуры кредитного портфеля по срокам погашения, в том числе посредством экономических мер (например, установление привлекательных ставок кредитования по тем срокам, которые являются наиболее предпочтительными в структуре кредитного портфеля).

Данные мероприятия по управлению корпоративным кредитным портфелем могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными, зафиксированными в кредитной политике банка, что будет оказывать влияние на будущий кредитный портфель. Таким образом, анализ качества кредитного портфеля оказывает влияние на все стадии кредитного процесса банка и позволяет заложить основу формирования высококачественного портфеля в будущем.

Список литературы

  1. Васильева, А. С. Основы управления рисками кредитования предприятий в современных условиях / А. С. Васильева // Финансы и кредит. — 2008. — № 38. — С. 45 — 48.
  2. Сидоров, М. Управление кредитным риском. Что дальше? [Электронный ресурс] / М. Сидоров, Е. Штеманетян // Банковское обозрение. — 2012. — № 2.
  3. Трифонов, Д. А. Формы проявления портфельного подхода в управлении пассивами коммерческого банка / Д. А. Трифонов // Финансы и кредит. — 2012. — № 13. — С. 11 — 18.