Анализ современного состояния государственного долга РФ

№19-1,

Экономические науки

В статье проводится анализ изменения структуры государственного долга РФ в период 2008 - 2012 гг. Исследуются тенденции развития динамики государственного внутреннего и внешнего долгов РФ в 2012 году.

Похожие материалы

Особенностью экономики современной России в настоящее время является усиление тенденции роста государственного долга. Государственные заимствования сегодня оказывают весьма значительное влияние на экономическое развитие страны и регулирование ее долговых проблем. За последние годы произошли кардинальные изменения в объеме и структуре совокупного национального долга России (государственный внешний и внутренний, внутренний корпоративный и корпоративный долг перед нерезидентами). Уменьшение доли государственного долга и резкое увеличение доли менее надежного корпоративного долга обусловливают необходимость анализа его структуры и динамики.

На 1 января 2013 года объем государственного долга Российской Федерации составил 6 519 894,5 млн. рублей и увеличился по сравнению аналогичным периодом 2012 года на 1 176 677,1 млн. рублей или 18%.

Изменение объема государственного долга Российской Федерации за 2008-2012 годы представлено в таблице 1.

Таблица 1 – Динамика изменения объема государственного долга РФ в 2008-2012 гг.

Показатель

2008

2009

2010

2011

2012

Государственный

долг РФ

2692013,1

3233151,2

4158154,0

5343217,4

6519894,5

к ВВП(%)

6,5

8,3

9,0

9,6

10,4

в том числе:

         

Государственный внутренний долг РФ

1 499 824,4

2 094 730,6

2 940 391,6

4 190 553,0

4 977 898,0

к ВВП(%)

3,6

5,4

6,4

7,5

7,9

Государственный внешний долг РФ

1 192 188,7

1 138 420,6

1 217 762,4

1 152 664,4

1 541 996,5

к ВВП(%)

2,9

2,9

2,6

2,1

2,5

Исходя из данных таблицы 1 отметим, в период с 2008 года по 2013 год наблюдается усиление тенденции роста государственного долга Российской Федерации. Минимальный объем госдолга за исследуемый период приходится на 2008 год (2 692 013,1 млн. р. или 6,5% от ВВП), максимальный – 2013 год (6 519 894,5 млн. р. или 10,4%).

Увеличение общей суммы государственного долга за 2009 год по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. составило 541,2 млрд. рублей, или 20,1%, соотношение объема государственного долга и объема ВВП увеличилось за этот период на 1,8 %. Рост объема государственного долга Российской Федерации в 2009 году произошло за счет увеличения государственного внутреннего долга на 594,9 млрд. рублей, или на 39,7 %, при сокращении государственного внешнего долга на 53,8 млрд. рублей, или на 4,5 %.

Общий объем госдолга РФ в 2010 году составил 4 158,2 млрд. рублей, или 9,0 % ВВП. Увеличение общей суммы ГД за 2010 год составило 925,0 млрд. рублей, или 28,6 %. Рост объема государственного долга РФ в 2010 году произошел за счет увеличения государственного внутреннего долга РФ на 845,7 млрд. рублей, или на 40,4 %, и государственного внешнего долга РФ на 79,3 млрд. рублей, или на 7 %. В течение 2010 года доля государственного внутреннего долга в общем объеме государственного долга выросла с 64,8 % до 70,7 %, доля государственного внешнего долга сократилась с 35,2 % до 29,3 %.

В 2011 году сумма государственного долга составила 5 343,2 млрд. рублей, или 9,6 % ВВП. Рост объема государственного долга на 1 185,1 млрд. рублей, или 28,5 %. Рост произошел за счет увеличения государственного внутреннего долга на 1 250,2 млрд. рублей, или на 42,5 %, при одновременном уменьшении государственного внешнего долга на 65,1 млрд. рублей, или на 5,3 %. В период 2011 года доля государственного внутреннего долга в общем объеме государственного долга РФ выросла с 70,7 % до 78,4 %, доля государственного внешнего долга сократилась с 29,3 % до 21,6 %.

Совокупный объем государственного долга за 2012 год возрос на 1179,24 млрд. руб., или на 22,1%. При этом объем государственного внешнего долга за 2012 год составил 1542,06 млрд. руб., что на 33,8%, или на 389,39 млрд. руб. выше объема внешней задолженности на 1 января годом ранее. А объем государственного внутреннего долга за 2012 год возрос на 789,85 млрд. руб. или на 18,85%.

Далее рассмотрим динамику структуры государственного долга Российской Федерации. Так, структура совокупного государственного долга РФ включает в себя два звена: государственный внутренний долг и государственный внешний долг. Рассмотрим изменения в объеме государственного внутреннего долга РФ.

Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2013 года составил 4 977 898,0 млн. рублей, что на 787 345,0 млн. рублей больше, чем на 1 января 2012 года.

Структура и объем государственного внутреннего долга РФ за 2012 год представлены в таблице 2:

Таблица 2 – Динамика структуры государственного внутреннего долга за 2012 гг., млн. р.

Виды долга

Объем государственного внутреннего долга РФ

Изменение

2011

2012

млн. рублей

%

Объем государственного внутреннего долга – всего:

4 190 553,0

4 977 898,0

787 345,0

118,8

Государственные ценные бумаги - всего,

в том числе:

3 546 435,5

4 064 288,2

517 852,7

114,6

ОФЗ-ПД

1 823 701,6

2 248 154,3

424 452,7

123,3

ОФЗ-АД

1 079 583,7

1 048 583,7

- 31 000,0

97,1

ГСО

553 150,0

677 550,0

124 400,0

122,5

ОВОЗ

90 000,0

90 000,0

0,0

-

Прочие

0,2

0,2

0,0

-

Государственные гарантии

637 334,0

906 637,6

269 303,6

142,3

Государственные долговые товарные обязательства

6 783,5

6 972,2

188,7

102,8

Анализ данных, представленных в таблице 2 показывает, что наибольшая доля в государственном внутреннем долге РФ приходится на государственный внутренний долг, который выражен в государственных ценных бумагах РФ, что составляет 84,6 % (в 2011 г.) и 81,6 % (в 2012 г.).

Увеличение государственного внутреннего долга Российской Федерации за 2012 год составило 14,6 % или 517 852,7 млн. рублей. Основная доля в объеме государственного внутреннего долга РФ, выраженного в государственных ценных бумагах РФ, приходится на ОФЗ-ПД (55,3%). Объем долга по ОФЗ-ПД увеличился за указанный период на 424 452,7 млн. р. Объем долга по ГСО-ППС увеличился за указанный период на 124 400,0 млн. р., или на 29,5%. По государственным гарантиям РФ изменение государственного внутреннего долга Российской Федерации составило 269 303,6 млн. р. На погашение государственных долговых товарных обязательств в 2012 году направлено 14,6 млн. рублей, однако, за счет роста цен на товары народного потребления государственный внутренний долг РФ по данному виду обязательств на 1 января 2013 года увеличился по сравнению с 1 января 2012 года на 188,7 млн. р.

Что касается государственного внешнего долга РФ, то здесь объем на 1 января 2013 года составил 1 541 996,5 млн. рублей, что на 389 332,1 млн. рублей больше по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. Структура и объем государственного внешнего долга РФ представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Динамика структуры государственного внешнего долга за 2012 год, млн. р.

Виды долга

2011

2012

Изменение

млн. долл. США

млн. рублей

млн. долл. США

млн. рублей

млн. долл. США

млн. рублей

Объем государственного внешнего долга РФ,

в том числе:

35 801,4

1 152 664,4

50 769,2

1 541 996,5

14 967,8

389 332,1

- по кредитам правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм, международных финансовых организаций

5 584,6

179 803,2

4 463,4

135 566,2

- 1 121,2

- 44 237,0

по государственным ценным бумагам РФ, выраженным в

иностранной валюте

29 207,8

940 377,8

34 916,0

1 060 490,8

5 708,2

120 113,0

- по государственным гарантиям РФ, выраженным в иностранной валюте

1 009,0

32 483,4

11 389,8

345 939,5

10 380,8

313 456,1

Анализ данных таблицы 3 показывает, что государственный внешний долг РФ по кредитам правительств иностранных государств, иностранных коммерческих банков и фирм, международных финансовых организаций уменьшился на 44 237,0 млн. р. или 1 121,2 млн. долларов США. В 2012 году была полностью погашена задолженность Российской Федерации перед Турецкой Республикой.

Государственный внешний долг Российской Федерации по государственным ценным бумагам РФ, выраженным в иностранной валюте, увеличился на 120 113,0 млн. рублей (5 708,2 млн. долларов США).

В 2012 году государственный внешний долг Российской Федерации по государственным гарантиям РФ, выраженным в иностранной валюте, увеличился на 320 438,7 млн. рублей (10 468,7 млн. долларов США).

Вместе с тем, с учетом списания государственного внешнего долга РФ по государственным гарантиям РФ в связи со своевременным исполнением принципалами обязательств в сумме 2 758,3 млн. р., увеличение государственного внешнего долга РФ в части государственных гарантий РФ, выраженных в иностранной валюте, составило 313 456,1 (10 380,8 млн. долларов США).

Таким образом, следует отметить, что совокупный государственный долг Российской Федерации, исходя из проведенного анализа, имеет тенденцию к постоянному росту. Поэтому данная проблема требует выработки четкой политики в области управления государственным долгом России, которая должна быть ориентирована на достижение максимальной эффективности заимствований и снижения долговой нагрузки на экономику страны что, в конечном итоге, должно привести к стабилизации и дальнейшему росту экономического развития Российской Федерации.

Список литературы

  1. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru/