В условиях рыночной экономики хозяйствующие субъекты обязаны быть платежеспособными, то есть в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.
Предприятие является платежеспособным, если долгосрочные и краткосрочные обязательства меньше его общих активов. Предприятие считается ликвидным, если его краткосрочные обязательства меньше чем текущие активы.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Ликвидность актива означает способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. [1]
От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – он наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее.
Проведем анализ ликвидности МУСП совхоз «Кармасан» за 2011-2013 года.
Таблица 1. Анализ ликвидности МУСП совхоз «Кармасан»
Актив |
01.01.11. тыс.руб. |
01.01.12. тыс.руб. |
01.01.13. тыс.руб. |
Пассив |
01.01.11. тыс.руб. |
01.01.12. тыс.руб. |
01.01.13. тыс.руб. |
Платежный излишек или недостаток (+; -) |
|
А1 |
712 |
33 |
212 |
П1 |
3891 |
4789 |
8047 |
-7835 |
-3820 |
А2 |
585 |
3010 |
2589 |
П2 |
583 |
671 |
513 |
2076 |
1 |
А3 |
19422 |
21813 |
17366 |
П3 |
4366 |
2969 |
1473 |
15893 |
15056 |
А4 |
23792 |
19776 |
20468 |
П4 |
8219 |
8839 |
4477 |
15991 |
15573 |
Для МУСП совхоз «Кармасан» система неравенств выглядит следующем образом:
А1 ≤ П 1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≥ П4;
Ликвидность баланса отличается от абсолютной. Видно, что первое неравенство имеет противоположный зафиксированному в оптимальном варианте знак.
Сравнение наиболее ликвидных средств(А1) и быстро реализуемых активов(А2) с наиболее срочными обязательствами(П1) и краткосрочными пассивами(П2) позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. А сопоставление медленно реализуемых активов(А3) с долгосрочными пассивами(П3) характеризует перспективную ликвидность предприятия.
Предприятие обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма медленно – реализуемых активов больше суммы долгосрочных пассивов.
Платежный излишек составил на начало периода 15893 тыс.руб., и на конец периода – 15056 тыс.руб.
Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Рассмотрим основные показатели платежеспособности предприятия (таблица 2)
Таблица 2. Основные показатели платежеспособности МУСП совхоз «Кармасан»
Наименование коэффициента |
Значение коэффициента |
Норматив |
||
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
коэффициент текущей ликвидности |
5,3 |
5,2 |
2,5 |
>2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 |
0,006 |
0,002 |
0,2 - 0,5 |
коэффициент быстрой ликвидности |
0,3 |
0,6 |
0,4 |
0,7 - 0,8 |
По коэффициенту текущей ликвидности за 2011-2013 гг. видно, что МУСП совхоз «Кармасан» обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, т.к. так как К>2, уже к 2013 г. составил 2,5Однако, в сравнении с 2012 и 2011 годами данный коэффициент уменьшился в 2 раза.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие не способно расплатиться в ближайшее время с краткосрочными обязательствами за счет денежных средств.
Видно, что значение коэффициента быстрой ликвидности меньше нормы. Такая ситуация указывает на то, что предприятие не платежеспособно.
Даже при условии своевременных расчетов с контрагентами, платежеспособность анализируемой организации очень низка. В этом случае организация может рассчитывать на получение кредитных средств под достаточно большой на невыгодных для себя условиях, либо возможен отказ.