Синхронизация денежных потоков на предприятии

NovaInfo 29, скачать PDF
Опубликовано
Раздел: Экономические науки
Просмотров за месяц: 10
CC BY-NC

Аннотация

В статье рассматриваются основные проблемы синхронизации денежных потоков на предприятии и выявляются пути их решения.

Ключевые слова

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК, СИНХРОНИЗАЦИЯ, КОЭФФИЦИЕНТ КОРРЕЛЯЦИИ, КОЭФФИЦИЕНТА ЛИКВИДНОСТИ, ДЕФИЦИТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

Текст научной работы

Главной проблемой российской экономики, по словам И.Д. Кузнецова, является дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Одной из причины такого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий механизмов.

Развитие и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, как притоки и оттоки денежных средств соотнесены между собой по объемам и во времени.

Актуальность данной темы является, обеспечение финансового равновесия организации в процессии ее развития, путем балансирования объемов поступления и расходования и их синхронизации во времени.

Основной задачей данного исследования является синхронизация денежных потоков, т.е. регулирование притоков и оттоков с целью поддержания оптимального остатка находящихся в обороте денег [3].

Управление денежными потоками, по словам Г.В. Савицкой, требует постоянного мониторинга (системы слежения) равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потоков в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода [4]. Для этого рассмотрим динамику денежных потоков, на примере предприятия ОАО «Мелеузовский сахарный завод» (в дальнейшем ОАО «МСЗ»).

Таблица 1. Динамика денежных потоков ОАО «МСЗ», тыс.руб.

Показатели

2011 год

2012 год

2013 год

Положительный денежный поток

1577395

924282

1326820

текущая деятельность

1075524

497406

455282

инвестиционной деятельности

182

3250

12766

финансовой деятельности

501689

423626

858772

Отрицательный денежный поток:

1578572

875179

1376725

текущая деятельность

1395736

550876

783283

инвестиционной деятельности

1603

1650

12000

финансовой деятельности

181233

322653

581442

Чистый денежный поток

-1177

49103

-49905

В таблице 1 показано, какую величину имеют притоки и оттоки денежных средств на данном предприятии с 2011 по 2013 годы. В итоге в 2011 и 2013 году предприятие испытывало недостаток: 1177 тыс. рубля и 49905 тыс. рублей. Это говорит о снижении притока денежных средств от текущей деятельности на 620242 тыс. рубля.

График синхронизации денежных потоков на ОАО «МСЗ»
Рисунок 1. График синхронизации денежных потоков на ОАО «МСЗ»

Теперь для того чтобы оценить степень равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока рассчитаем следующие показатель:

  • среднеквадратическое отклонение;
  • коэффициент корреляции.

Среднеквадратическое отклонение характеризует абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифмитического уровня показателя. Оно рассчитывается:

y = ((∑(xi — x¯) ^2)/n)^1/2 (1),

где xi — i-й элемент выборки; n — объём выборки; x¯ — среднее арифметическое выборки.

Таблица 2. Среднеквадратическое отклонение положительного и отрицательного денежного потока ОАО «МСЗ», тыс.руб.

Показатель

пдп,

опд

 

2011 год

1577395

1578572

2012 год

1577395

875179

2013 год

1326820

1376725

 

1276165,67

1276825,33

Среднеквадратическое отклонение

269027,31

295719,90

Коэффициент корреляции характеризует степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период времени. Он рассчитывается:

R=(∑xy-((∑x*∑y)/n))/((∑x^2-((∑x^2)/n))*(∑y^2-((∑y^2)/n)))^1/2 (2),

где n — количество наблюдений, x — входная переменная, y — выходная переменная.

Для расчета коэффициента корреляции, используем формулу MS Excel: =КОРРЕЛ (данные из таблицы 1).

У предприятия ОАО «МСЗ» коэффициент корреляции равен 0,99, это означает что разрыв между значениями положительных и отрицательных денежных потоков наименьший, из чего следует, что потоки синхронизированы по временным интервалам. В нашем случае риск возникновения дефицита денежных средств минимален.

Теперь для анализа равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного потока рассчитаем коэффициент ликвидности денежного потока.

КЛДП = ПДП / ОДП(3).

Таблица 3. Динамика коэффициента ликвидности денежного потока ОАО «МСЗ»

Годы

Показатель

2011

2012

2013

Коэффициент ликвидности денежного потока

0,999

1,056

0,964

Из таблицы 3 видно, что на данном предприятии требуется обеспечить необходимой ликвидностью денежный поток, т.к. коэффициент должен иметь значение не ниже единицы. На ОАО «МСЗ в 2011 и 2013 годах коэффициент ликвидности денежного потока < 1.

Для ОАО «МСЗ» нами предлагается сбалансировать дефицит денежного потока в краткосрочном периоде, путем ускорения привлечения денежных средств и применить следующие мероприятия:

  • обеспечить частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию. Таким образом если будет внесена 100% предоплата за проданную продукцию, то коэффициент корреляции будет равен 1 и это полностью синхронизирует денежные потоки на данном предприятии;
  • увеличить размер ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции. Таким образом если увеличить размер ценовых скидок на 10%, то это повысит коэффициент ликвидности денежного потока на 0,13. И тогда коэффициент ликвидности на предприятии составит 1,1, что полностью обеспечит необходимой ликвидностью денежный поток;
  • сократить сроки предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям. В этом случае, при сокращении срока на 20%, также как и при обеспечении частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, коэффициент корреляции станет равен 1 и это полностью синхронизирует денежные потоки на данном предприятии.

Совершенно необходимым является внедрение в практику деятельности предприятия инструментов страхования разнообразных рисков, сопровождающих его деятельность [1;2]. К сожалению, менеджеры ОАО «МСЗ» пока практически не занимаются данным направлением, не используют возможности страхования для повышения эффективности деятельности учреждения.

Читайте также

Список литературы

  1. Ефимов, О.Н. Страхование по закону о страховом деле. Учебное пособие (приложение к программе подготовки бакалавров) / О.Н.Ефимов. - LAP LAMBERT Academic Publishing GmbH & Co. KG, Heinrich-Böcking-Str. 6-8, 66121 Saarbrucken, Germany, напечатано в России, 2012, 685 стр.
  2. Ефимов, О.Н. Новейшее страхование в законах. Монография/ О.Н.Ефимов. - Science Book Publishing House, Yelm, WA, USA, 2013. – 484
  3. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия. Учебное пособие / под редакцией А.Н. Ильченко – Иваново 2008, 193 стр.
  4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие – 2-е изд. –М.:ИНФРА-М, 2004.

Цитировать

Ефимов, О.Н. Синхронизация денежных потоков на предприятии / О.Н. Ефимов, А.К. Фролова. — Текст : электронный // NovaInfo, 2014. — № 29. — URL: https://novainfo.ru/article/2787 (дата обращения: 26.06.2022).

Поделиться