Пути совершенствования системы управления финансовыми ресурсами организации

Объект

Общество с ограниченной ответственностью «Грассмарт», в частности, финансовый отдел.

Предмет

Система управления финансовыми ресурсами предприятия. Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Значительной характеристикой финансового состояния предприятия и эффективности управления финансовыми ресурсами является стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Цели

Разработка мероприятий, направленных на совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия. Для достижения основной цели дипломного проекта необходимо провести анализ и оценку эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью исследуемого предприятия, выявить основные проблемы управления финансами, показать возможности применения эффективной методики прогнозирования финансовых результатов разработать положения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Грассмарт».

Задачи

Максимизация прибыли предприятия, оптимизация организационной структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия.

В условиях мирового экономического кризиса концепция устойчивого развития предприятия во многом определяется эффективной системой управления финансовыми ресурсами.

Специалисты по финансовому планированию постоянно сталкиваются проблемами управления финансовыми ресурсами: потребность изменения существующей системы управления, снижения издержек и увеличение чистой прибыли, поиск источников финансовых ресурсов, повысить эффективность их использования, формирование системы прогнозирования оценки потока доходов.

Система управления финансовыми ресурсами предприятия представляет с собой совокупность экономических моделей рационального распределения финансовых ресурсов предприятия, методов, инструментов и приемов реализации управленческих решений по источникам, рациональному распределению и эффективному использованию финансовыми ресурсами организации.

С практической точки зрения эффективное управление финансовыми ресурсами организации — это совокупность реальных действий по совершенствованию системы управления финансовыми ресурсами организации любой отрасли, таких как финансовое прогнозирование и планирование бюджета организации, разработка инвестиционных проектов, улучшение работы над организацией управленческого учета, структурный финансовый анализ и в дальнейшем улучшение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Все это необходимо для того, чтобы избежать возможных ситуаций банкротства.

Для увеличения стоимости предприятия для акционеров и потенциальных инвесторов путем улучшения управления и совершенствования инструментов распределения корпоративных финансовых ресурсов, необходимо провести анализ активов и пассивов ООО «Грассмарт», занимающегося производством бытовой химии.

В роли информационного документа для проведения финансового анализа выступает годовая бухгалтерская отчетность, открытая для аудиторов и других заинтересованных лиц и является обязательной формой данных о ведении деятельности организации и его результатах.

Приведенный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО "ГРАССМАРТ" выполнен за период 01.01.2019–31.12.2021 г. (3 года). Качественная оценка значений финансовых показателей ООО "ГРАССМАРТ" проведена с учетом отраслевых особенностей деятельности организации (отрасль — "Производство химических веществ и химических продуктов", класс по ОКВЭД 2-20).

Структура активов организации по состоянию на 31.12.2021 характеризуется соотношением: 11% внеоборотных активов и 89% текущих. Вертикальный анализ активов предприятия показывает, что большую долю структуры активов предприятия к 2021 (88,97%), в отличии от 2019 года (55,85%), занимают оборотные активы, что говорит о финансовой устойчивости организации и абсолютная их сумма за отчетный период выросла на 19 563 тыс. руб. — это рост на 2 611,88%. Такое прибавление говорит об огромном росте объемов производства. Хотя доля внеоборотных с 44,14% падает до 11,02%, при этом не снижаются показатели внеоборотных активов, что является положительным фактором в жизни предприятия. Большая часть активов к 2021 году — это запасы (37,44%) и дебиторская задолженность (41,64%). Отдельно взятый рост запасов говорит о том, что предприятие достаточно внимания уделяет затовариванию, а увеличение дебиторской задолженности, не смотря на увеличения суммы в разделе «Запасы», означает, что предприятие преуспевает в увеличении объема продаж.

Такое одновременное, и в то же время, противоречивое увеличение запасов и выручки может быть оправдан, только лишь благодаря увеличению кредиторской задолженности к 2021 году на 24 842 пунктов (27 861 тыс. руб. — 122,04%) — это рост на 822,85%, в то время как 2019 году кредиторская задолженность составляла 3 019 тыс. руб. (225,13%). А долгосрочные же обязательства, в течении всего анализируемого времени, приравнивается к нулю. Можно сделать вывод, что компания в меньшей мере нуждается в долгосрочных заемных средствах, а более склонна к краткосрочным. Такая зависимость и нехватка текущего капитала может иметь негативный характер в финансировании деятельности.

Этим и объясняется, что компания во все периоды анализа имела непокрытый убыток, но по сравнению с 2019, где убыток составлял большую долю баланса (125,87%), к 2021 году при большем показателе этого пассива (5 671 тыс. руб) уже занимает меньшую долю (почти 24,84%). Это может говорить о том, что предприятие сокращает преимущественное превосходство расходов над доходами, за счет исправления ошибок прошлых периодов и улучшенной работы учетной политики.

На рисунке 1 ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:

Собственный капитал организации на 31.12.2021 составил -5 671,0 тыс. руб. За два года собственный капитал организации снизился на 5 671,0 тыс. руб.

Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных сайта www.audit-it. ru

Годовая выручка за 2021 год равнялась 79 415 тыс. руб. За весь анализируемый период отмечено весьма значительное, на 33 108 тыс. руб., или на 71%, повышение выручки.

Убыток от продаж за последний год составил -7 809 тыс. руб. За анализируемый период (с 31.12.2019 по 31.12.2021) финансовый результат от продаж снизился на 8 285 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Можно добавить, что у предприятия из-за превышения уровня краткосрочных обязательств над активами, могут возникнуть проблемы со снижением коэффициента ликвидности и чистого оборотного капитала предприятия, за счет того, что либо организация слишком зависима от займов, либо долгосрочные обязательства погашаются кредиторской задолженностью. Среди путей избежания снижения коэффициента ликвидности и чистого оборотного капитала, можно выделить получение большей прибыли от продаж, увеличение вложений собственников (Уставной капитал и Добавочный капитал без переоценки) и рост доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации.

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных сайта www.audit-it. ru

Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 44 календарных дня. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 15 дней, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.

Примечание: Источник: собственная разработка на основе данных сайта www.audit-it. ru

В заключение можно выделить несколько вариантов путей совершенствования системы управления финансовыми ресурсами в предприятии. Это реструктуризация, рефинансирование или отсрочка платежей. Если компания утратила прежний уровень доходности, внезапно изменился валютный курс или задолженность не соответствует финансовому состоянию компании, то организация может запросить у кредитора соглашение на реструктуризацию задолженности.

Для этого организация заполняет анкету, где прописываются основания для реструктуризации и информация об имуществе компании, ее доходах и расходах, выбирает подходящий вариант перекредитования. После подписания соглашения обеими сторонами, предприятие собирает следующие документы:

• Справка из налоговой, свидетельствующая о состоянии налоговых расчетов организации;
• Справка из налоговой с указанием перечня счетов компании в кредитных учреждениях;
• Документы о движении денежных средств по счетам фирмы за последние 6 месяцев;
• Документы о наличии или отсутствии расчетных счетов;
• Справки из кредитных организаций о средствах, имеющихся на счетах;
• Перечень контрагентов с указанием стоимости соглашений;
• Бумаги, подтверждающие веские причины для реструктуризации.

В некоторых случаях могут потребоваться дополнительные документы.

В случае, если процедуры реструктуризации добиваться через арбитражный суд, то приблизительные расходы составят:

• Стоимость налога на банкротство — 300 рублей;
• Зарплата финансового управляющего составляет — 25 000 рублей;
• Публикация необходимой информации в прессе о банкротстве за 16 000 рублей;
• Дополнительные расходы — 3000 рублей.

По проведённому исследованию финансового состояния предприятия ООО «Грассмарт» можно сказать, что основную часть краткосрочных активов компании занимают запасы и дебиторская задолженность. Методика используемая Крейниной Мариной Наумовной поможет стабилизировать нынешнее управление кредиторской и дебиторской задолженностями организации.

Средние характеристики оборачиваемости сформировались как общий итог абсолютно всех условных обстоятельств расчетов с потребителями, а также поставщиками, а кроме того, сроков выплат согласно фонду оплаты труда, а также бюджету. По этой причине они могут служить для оценки воздействия в экономическое положение компании критерий расчетов с потребителями, а также поставщиками. В случае если требование расчетов никак не нарушаются, то каждые 44 дня предприятие приобретает денежные средства с потребителей. В случае если эти же требование расчетов сохраняются, то допускается проконтролировать движение платежей дебиторов, а также кредиторам и статус денежных средств на каждую дату платежа дебиторов, а также платежа кредиторам. Анализ всего упомянутого дает возможность осуществлять решения о изменениях обстоятельств расчетов с потребителями, а также поставщиками в пределах существующих перспектив.

Связи ООО "ГРАССМАРТ" с дебиторами, а также кредиторами, надлежащие обстоятельствам расчетов с ними, далеко не устойчиво удобны для компании: в обороте находятся свободные средства. После первого месяца первого квартала предприятие может применять в обороте свободные средства, а в отдельные отрезки времени — существенно крупные средства. Подобным способом, в обстоятельствах соблюдения дебиторами условных сроков платежей предприятие в основном содержит ресурсы для оперативных расчетов с кредиторами, а также обладает свободными средствами в обороте. И только в определенные даты существует нехватка свободных средств. Подходящие условия могут гарантироваться двумя факторами: средний однодневный объем выручки от продаж увеличивает среднюю однодневную сумму расходов на реализованную продукцию, а также прироста балансовых резервов; дебиторская задолженность оборачивается активнее кредиторской задолженности. Условие наличия свободных средств в обороте можно показать неравенством:

$Плд\times Код>Плк\times Кок$,

где $Плд$ — совокупность одного платежа дебиторов; $Плк$ — совокупность одного платежа кредиторам; $Код$ — количество абсолютных оборотов дебиторской задолженности; $Кок$ — количество абсолютных оборотов кредиторской задолженности.

Обратный признак неравенства указывает о нехватке средств в обороте на определенную дату. Количество абсолютных оборотов рассчитывается делением порядкового номера дня, на который производится анализ, на количество суток одного оборота. Так как речь идет о числе абсолютных оборотов, в качестве Код, а также Кок берется лишь целая часть итога. Подобным способом, в случае если удается поднять стоимость продаж более, чем на 1,2%, проблема будет решена. При росте продаж на 20%, а также сохранении абсолютно всех других условий расчетов с дебиторами, а также кредиторами существенно поменяется. Отталкиваясь из неравенства, а также не совершая специальных расчетов, позволительно заявлять, что при совмещении более стремительной оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской а также более значительной суммы платежа кредиторам, чем платеж дебиторов дефицит средств в обороте будет иметь место в протяжение всего времени, до тех пор пока аналогичная ситуация имеет место, при этом совокупность дефицита станет постепенно расти. По этой причине подобное сочетание условий лучше не допускать. Во всех прочих моментах рационально управлять величины, находящиеся в неравенстве, чтобы в пределах имеющихся возможностей ликвидировать дефицит средств в обороте либо хотя бы уменьшать его объем, а также срок наличия. Сумма полных оборотов рассчитано, исходя из количества суток периода (360) а также количества суток оборота. Свободные средства в обороте либо их дефицит формируются согласно формуле:

$Н=Чд\times Код=Чк\times Кок$.

Тогда, $Во\times Чд\times Код-Зо\times Чк\times Кок$.

Получается величина свободных средств в обороте либо их дефицита (Со):

$Со=Н(Во-Зо)$,

где $В$ — однодневная выручка от продаж; $Зо$ — однодневные расходы, а также изменение остатков запасов; $Чд$ — количество суток оборота дебиторской задолженности; $Чк$ — количество суток оборота кредиторской задолженности; $Н$ — количество суток в периоде, на конец которого рассчитывается состояние средств в обороте.

Подобным способом, ООО "ГРАССМАРТ" само способен просчитывать бюджет будущих поступлений, а также платежей, выявляя запасы свободных денежных средств. Выполняется это за счет рассмотрения некоторых альтернатив движения дебиторской, а также кредиторской задолженности при соответствующих условиях расчетов, результатом анализа может быть выбор стратегии политики, используемой в компании в целях обеспечения прибыли. Единственный метод обеспечения свободных средств в этом случае — преобладание величины выручки от продаж за период над суммой расходов за реализованный продукт, а также изменения остатков запасов. При этом в течение периода может возникать кратковременный дефицит средств в обороте, однако к концу периода при положительном значении ($Во-Зо$) свободные средства в обороте непременно будут иметь место. Воспользовавшись информацией выше условными обозначениями, можно рассчитать разность между переходящими остатками дебиторской, а также кредиторской задолженности:

Разность между остатками дебиторской, а также кредиторской задолженности все время будет положительной при соблюдении двух критерий: однодневная выручка от продаж больше однодневных расходов, а также изменения остатков запасов; на конец периода имеет место дефицит средств в обороте. При совмещении двух противолежащих обстоятельств разность все время будет негативной. Во всех других вариантах позитивный либо негативный знак разницы зависит от абсолютной величины каждого из слагаемых. Подобным способом, при установлении условий расчетов с потребителями, а также поставщиками компании во многих случаях приходится делать выбор между наличием свободных средств в обороте, а также сохранением требуемого уровня платежеспособности. В зависимости от определенных условий, а также характеристик деятельности обусловливается, что значительнее в данном периоде для усовершенствования финансового состояния — свободные средства в обороте либо увеличение платежеспособности. Порекомендованная технология управления дебиторской а также кредиторской задолженностью даст возможность ООО "ГРАССМАРТ" раскрывать свободные денежные средства обращать их на торговую деятельность.