Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе метода оценки обеспеченности СОС

NovaInfo 28, скачать PDF
Опубликовано
Раздел: Экономические науки
Просмотров за месяц: 34
CC BY-NC

Аннотация

Статья посвящена изучению оценки финансовой устойчивости предприятия. Рассматривается оценка финансовой устойчивости на основе метода оценки обеспеченности собственными оборотными средствами. Проводится анализ собственных и заемных источников финансирования деятельности.

Ключевые слова

МЕТОД, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, СОБСТВЕННЫЕ ИСТОЧНИКИ, ЗАЕМНЫЕ ИСТОЧНИКИ, ТИП УСТОЙЧИВОСТИ

Текст научной работы

Актуальность данной темы состоит в том, что в современных нестабильных экономических отношениях финансовая устойчивость предприятия приобретает особую важность.

Показатель финансовой устойчивости важен не только для самого предприятия, но и для внешних наблюдателей, сотрудничающих или же потенциальных инвесторов.

Финансовая устойчивость – одна из важных характеристик, определяющих эффективность финансового управления предприятием, она отражает способность предприятия в той или иной мере реагировать на нестабильность внешних условий и при этом, сохранить свое положение на рынке [4].

Одним из методов оценки финансовой устойчивости является метод оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Данный метод предполагает расчет следующих показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле [1]:

СОС = СК — ВОА (1)

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода; СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ (2)

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

ОИЗ = СДИ + ККЗ (3)

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования [3]:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

∆СОС = СОС — З (4)

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

∆СДИ = СДИ — З (5)

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ — З (6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (7)

Опираясь на данную модель, определяют тип финансовой устойчивости.

Рисунок 1 Типы фиансовой устойчивости [2, 5]

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

М3 = (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0.

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

М4 = (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0.

Практическое применение метода оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами рассмотрим на примере СПК «Ленинский», расположенного в Мечетлинском районе РБ.

Основным видом деятельности данного предприятия является

производство и реализация продукции сельского хозяйства.

Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости

Показатели

На конец 2012 года

На конец 2013года

Изменения за период (гр. 3 - гр. 2)

1. Источники формирования собственных средств

136926

147623

- 10697

2. Внеоборотные активы

93783

102264

8481

3. Наличие собственных оборотных средств

43143

45359

2216

4. Долгосрочные обязательства

37710

40209

2499

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, формирование оборотных

80853

85568

4715

6. Краткосрочные кредиты и займы

24747

33321

8574

7. Общая величина основных источников средств

105600

118889

13289

8. Общая сумма запасов

99595

108594

8999

9. Излишек,недостаток собственных оборотных средств

-56452

-63235

-6783

10. Излишек, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов

- 18742

- 23026

-4284

11. Излишек, недостаток общей величины основных источников финансирования запасов

6005

10295

4290

В нашем случае М = (-6783;-4284;4290),

т.е. ΔСОС≤0, ΔСДИ≤0, ΔОИЗ≥0

Трехфакторная модель (М) показывает, что в СПК «Ленина» не устойчивое финансовое состояние.

Основное предложение для данного предприятия по выводу из неустойчивого финансового положения - это снижение доли заемных средств и повышение собственных источников за счет таких мер как увеличение объема продаж, снижения затрат, повышения производительности труда рабочего персонала.

Читайте также

Список литературы

  1. Бoчapoв., В.В. Абсолютные показатели финансовой устойчивости [Электронный ресурс] / В.В. Бoчapoв // Финансовый менеджмент, 2011. Режим доступа - elitarium.ru 15.11.2014
  2. Бондарькова., А.М. Финансовый анализ [Электронный ресурс] / А.М. Бондарькова Режим доступа - institute-info.ru
  3. Ермасова.,Н.Б Комплексный диагностический анализ в системе финансового менеджмента [Электронный ресурс] / Н.Б. Ермасова Финансовый менеджмент, 2011. Режим доступа - std72.ru 17.11.2014
  4. Есембекова., А. Ж. Финансовая безопасность – основа финансовой устойчивости [Электронный ресурс] / А. Ж. Есембекова // Проблемы современной экономики: материалы II междунар. науч. конф. (г. Челябинск, октябрь 2012 г.). — Челябинск: Два комсомольца, 2012. — С. 81-83. Режим доступа - moluch.ru 17.11.2014

Цитировать

Балыкбаева, Р.С. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе метода оценки обеспеченности СОС / Р.С. Балыкбаева, Р.Д. Ганиева. — Текст : электронный // NovaInfo, 2014. — № 28. — URL: https://novainfo.ru/article/2760 (дата обращения: 27.06.2022).

Поделиться